Las acciones de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) cayeron más de 500 puntos en los dos años y medio posteriores a la divulgación en 2015 de un brote de intoxicación alimentaria, con la recuperación obstaculizada por una serie de heridas autoinfligidas. Las acciones finalmente tocaron fondo en febrero de 2018 después de probar el mínimo de 2012 cerca de $ 250 y casi se duplicaron al máximo de junio en $ 474. La brecha de venta de 20 puntos de la semana pasada puede indicar el final de la recuperación, con una posible baja significativa, mientras que la acción funciona con lecturas técnicas de sobrecompra y llena la brecha masiva de abril entre $ 340 y $ 386.
La recuperación de cuatro meses se revirtió dentro de los 25 puntos del máximo de mayo de 2017 cerca de $ 500, pero el fracaso para completar la última etapa de un viaje de ida y vuelta del 100% puede ser significativo porque la reversión de alto volumen atravesó el retroceso de Fibonacci de.786. en 2018. Los cambios en ese nivel de precios armónicos tienen una reputación desagradable de terminar con las olas de rally en seco y generar máximos más bajos dentro de los patrones de precios a largo plazo.
Cuadro CMG a largo plazo (2006-2018)
La acción se separó de McDonald Corporation (MCD) matriz en enero de 2018, abriendo a $ 45.00 e ingresando a una tendencia alcista que superó los $ 60 superiores cuatro meses después. Eso marcó el máximo más alto en una ruptura de mayo de 2007 que atrajo un intenso interés de compra, elevando a la querida de la comida rápida a $ 155.49 en el último día de negociación de ese año. Giró hacia el sur durante el mercado bajista, cediendo esas ganancias hasta noviembre de 2008, cuando tocó fondo en un mínimo histórico a mediados de los 40 dólares.
Un repunte de 18 meses en el máximo anterior arrojó un patrón de consolidación ajustado en 2010, seguido de una ruptura dramática que arrojó excelentes retornos en agosto de 2014, cuando la presión de compra disminuyó justo por debajo de los $ 700. La acción registró dos máximos normalmente más altos en el máximo histórico de agosto de 2015 en $ 758 y talló un pequeño patrón de doble techo, antes de un colapso de octubre provocado por informes nacionales de clientes enfermos.
La presión de venta disminuyó cerca de $ 350 en octubre de 2016, produciendo una ola de recuperación que agregó casi 150 puntos en mayo de 2017. Los vendedores agresivos regresaron a $ 500, lo que provocó una desagradable reversión que rompió el soporte de 2016 antes de dirigirse al clímax de ventas de febrero de 2018 en 247.51. Los compradores comprometidos regresaron en las siguientes semanas, generando un repunte a la resistencia base cerca de $ 350, seguido por una brecha de continuación en abril que marcó el punto medio de una tendencia alcista que pudo haber terminado en $ 474 el mes pasado.
Cuadro CMG a corto plazo (2016 - 2018)
La acción pasó siete meses tallando un patrón de base después de romper el mínimo de 2016 en julio de 2017, antes de la ruptura de abril de 2018. Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a lo largo de la ola de ventas hasta febrero de 2018 destaca la resistencia oculta en $ 375, $ 400 y $ 450. La brecha separatista montó los primeros dos niveles, mientras que el avance alcanzó el tercer nivel en mayo de 2018 y lo montó tres semanas después. La reversión vuelve a poner en juego ese nivel de resistencia, y es probable que la presión de venta aumente si la acción intenta llenar el vacío entre $ 440 y $ 460.
Una cuadrícula de Fibonacci a largo plazo en la tendencia bajista de varios años coloca el nivel de retroceso de liquidación de.382 justo en la reversión de la semana pasada, en perfecta alineación con el retroceso de.786 de la ola más pequeña. Esto agrega peso a una llamada de reversión, lo que indica que la acción ahora se dirigirá a un patrón de consolidación y base más amplio que podría durar bien en 2019. La próxima oportunidad de compra en esta estructura de precios debería venir cuando un retroceso entre en la brecha, con un fuerte rebote apoyando las ganancias comerciales mientras brinda a los toros la oportunidad de arrebatar el control de la cinta a más largo plazo. (Para más información, consulte: Las acciones de Chipotle se hunden después de que se revelen nuevos cambios ).
La línea de fondo
Las acciones de Chipotle Mexican Grill pueden haber completado un repunte de recuperación del mínimo de varios años de febrero, estableciendo el escenario de meses de acción lateral mientras la acción completa un fondo a más largo plazo. (Para leer más, consulte: Estas 3 acciones odiadas están superando al mercado ).
