¿Qué es el valor colateral?
El término valor colateral se refiere al valor justo de mercado de los activos utilizados para garantizar un préstamo. El valor de la garantía generalmente se determina observando los precios de venta recientes de activos similares o haciendo que un experto calificado evalúe el activo.
¿Qué es la garantía?
Para llevar clave
- El valor de la garantía se refiere a la cantidad de activos que se han constituido para garantizar un préstamo. Los prestamistas suelen utilizar este valor para calcular el nivel de riesgo asociado con una solicitud de préstamo en particular. Se utilizan diversos métodos para calcular el valor de la garantía. Estos pueden incluir la revisión de transacciones comparables, confiar en las evaluaciones de impuestos y consultar con expertos en la materia.
Comprender el valor colateral
El valor de la garantía es uno de los aspectos clave considerados por los prestamistas al revisar las solicitudes de préstamos garantizados. En un préstamo garantizado, el prestamista tiene derecho a obtener la propiedad de un activo en particular, llamado "colateral" del préstamo, en caso de que el prestatario no cumpla con su obligación. En teoría, el prestamista debería poder recuperar la totalidad o la mayor parte de su inversión vendiendo la garantía. Por lo tanto, estimar el valor de esa garantía es un paso clave antes de aprobar cualquier préstamo garantizado.
Proporciones de préstamo a valor
El tamaño de un préstamo garantizado en relación con su valor colateral se conoce como la relación préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, si un banco proporciona un préstamo de $ 800, 000 para comprar una casa con un valor colateral de $ 1 millón, entonces su relación LTV sería del 80%.
Se pueden hacer préstamos garantizados contra todo tipo de propiedad. Uno de los tipos más comunes de préstamo garantizado es la hipoteca de la vivienda, en la cual la casa se otorga como garantía para garantizar el préstamo hipotecario. En esta situación, si el prestatario no realiza los pagos de la hipoteca, el prestamista hipotecario puede vender la casa para recuperar su inversión. Mientras tanto, el valor colateral de la casa generalmente se determina confiando en un tasador especializado en bienes raíces. También se pueden consultar otras métricas de valoración, como evaluaciones fiscales recientes o transacciones comparables.
Ejemplo del mundo real de valor colateral
Dependiendo del tipo de activo utilizado como garantía, los métodos para evaluar el valor de la garantía pueden diferir. Por ejemplo, si un préstamo está garantizado por acciones que cotizan en bolsa, el precio de mercado actual de esos valores se puede utilizar al estimar su valor colateral.
En otros casos, la garantía que se utiliza rara vez se comercializa en el mercado. Por ejemplo, un prestatario puede prometer garantías en forma de acciones privadas o activos alternativos, como obras de arte o artículos de colección raros. En estas situaciones, un tasador puede necesitar utilizar métodos de valoración especializados, como calcular el valor de las acciones privadas mediante el análisis de flujo de efectivo descontado (DCF). Mientras tanto, es posible que las bellas artes y otros artículos raros necesiten ser evaluados por especialistas que estén familiarizados con los mercados privados de coleccionistas y subastas para ese tipo de activos.
Por lo general, el tamaño del préstamo otorgado por un prestamista oscilará entre el 70 y el 90% de su valor colateral. Por ejemplo, en el caso de los préstamos hipotecarios, los prestamistas han ofrecido tradicionalmente un 80% de financiamiento, lo que significa que el prestatario deberá proporcionar un pago inicial del 20%. Sin embargo, el tamaño exacto del préstamo dependerá de varios factores, como la confiabilidad percibida de su valor colateral, el estado actual del mercado y la calificación crediticia del prestatario.
