¿Qué significa CARVM?
El Método de Valoración de la Reserva de Anualidades de los Comisionados (CARVM) es un término que denota las reservas de efectivo legales para las anualidades. Se puede calcular de acuerdo con varios métodos diferentes. La reserva de efectivo de la anualidad debe ser mayor o igual al valor calculado por el CARVM. El CARVM es igual al mayor valor presente neto de todos los beneficios garantizados futuros.
Para llevar clave
- El Método de Valoración de la Reserva de Anualidades de los Comisionados (CARVM) se refiere a las reservas estatutarias de efectivo. Los CARVM no incluyen gastos o fallas en la póliza.
Entendiendo CARVM
Los cálculos de CARVM no incluyen gastos o fallas en las políticas. Sin embargo, sí incluyen los beneficios de no pérdida que exceden las primas que se requieren en el futuro. Estas reservas deben ser mantenidas por cada compañía de anualidades de acuerdo con la ley de cada estado en el que se ofrecen.
Cómo se usa y determina CARVM
CARVM es básicamente una forma estandarizada para que los emisores de anualidades determinen el valor de las reservas al aclarar los supuestos y las metodologías que cumplirán con la Ley de Valoración Estándar (SVL).
"Durante muchos años, los reguladores y la industria han tenido problemas con la aplicación de un estándar de reserva uniforme a estos contratos, y en particular a algunos de los beneficios garantizados en las anualidades", dijo la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros en un informe de 2016. "Los enfoques actuales hacen suposiciones sobre el diseño del producto, el comportamiento del titular del contrato y las relaciones y condiciones económicas. La volatilidad económica observada en las últimas décadas, combinada con un aumento en la complejidad de estos productos, ha hecho intentos de usar estos enfoques para medir la economía relacionado con el riesgo menos exitoso ".
Las nuevas pautas establecidas por la NAIC "requieren que las reservas para los contratos que se encuentren dentro de su alcance se basen en un piso mínimo determinado usando un escenario estándar (denominado Monto del escenario estándar) más el exceso sobre este piso mínimo, si corresponde, de una reserva, calculado utilizando una proyección de los activos y pasivos estimados que respaldan estos contratos en una amplia gama de escenarios de proyección generados estocásticamente y utilizando supuestos de estimación prudentes (denominado Monto de expectativa de cola condicional) ".
Los compradores o titulares de anualidades, a menos que sean contadores o actuarios, no podrán determinar si CARVM se ha utilizado correctamente en su contrato. De hecho, no se esperaría que tuvieran acceso a los números internos en los que se basan los cálculos. Sin embargo, la NAIC, que representa a todos los comisionados de seguros estatales, exige que las compañías que emiten estos contratos cumplan con sus métodos de valoración estándar. Cada comisión estatal de seguros tiene la tarea de supervisar a las aseguradoras que hacen negocios en su estado para asegurarse de que las pautas para las valoraciones de las anualidades se sigan y apliquen correctamente.
