¿Qué es Core Plus?
Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los gerentes aumentar una base central de participaciones, dentro de una cartera de objetivos específicos, con instrumentos que tienen un mayor riesgo y un mayor rendimiento potencial. Los fondos que utilizan esta estrategia se denominan fondos core-plus.
Los fondos Core plus se asocian típicamente con fondos de renta fija, agregando inversiones alternativas como deuda de alto rendimiento, global y de mercados emergentes a una cartera central de bonos con grado de inversión. Los fondos principales y de capital también existen con una estrategia similar: utilizan inversiones alternativas para mejorar el rendimiento de un segmento de mercado principal.
conclusiones clave
- Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores aumentar una base básica de participaciones con instrumentos que ofrecen un mayor riesgo pero un mayor rendimiento potencial. Las estrategias de inversión Core plus se asocian principalmente con fondos de renta fija. Los fondos de renta variable también pueden usar estrategias core plus.
Entendiendo Core Plus
Las estrategias de inversión Core plus se asocian principalmente con fondos de renta fija. Le dan al administrador de fondos cierta flexibilidad para mejorar los rendimientos de las inversiones más allá del objetivo central de un fondo. Los valores utilizados para estos rendimientos adicionales también suelen ser inversiones de renta fija, que a menudo son más riesgosas, pero potencialmente más gratificantes, que las participaciones principales del fondo.
Los asesores de inversión en un fondo core plus construirán sus activos primarios específicamente alrededor de valores que cumplan un objetivo específico. Esta parte de la cartera está diseñada para mantenerse como una inversión a largo plazo, con la intención de mantener valores prácticamente para siempre. Dichas participaciones pueden representar hasta el 75% de la cartera. El saldo restante consistiría en tenencias de mayor riesgo, que pueden tener horizontes de inversión más cortos que los componentes centrales de la cartera. Como tal, las inversiones principales de una cartera representarían una base sólida a la que podrían agregarse inversiones más agresivas y diversificadas.
Ejemplos de inversiones Core Plus
Los fondos Core plus pueden incluir inversiones de renta fija o de capital. Toda la información es precisa a partir de octubre de 2019.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
El JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) es un ejemplo de core plus renta fija. El Fondo invierte principalmente en bonos de grado de inversión, pero tiene la flexibilidad de invertir tácticamente el 35% de los activos de la cartera en valores fuera de esta categoría central que tienen un potencial de rendimiento mejorado. El Fondo generalmente invierte estos activos de mejora en renta fija de alto rendimiento y deuda externa. Los activos totales en el Fondo equivalen a $ 15.59 mil millones. La acción de clase A del Fondo requiere una inversión mínima de $ 1, 000. El Fondo tiene un índice bruto anual de gastos del 0, 91%.
Fondo American Century Core Plus (ACCNX)
El American Century Core Plus Fund es otro ejemplo de una inversión básica más renta fija. El Fondo invierte principalmente en bonos corporativos intermedios de alta calidad con una duración de dos a cuatro años. Pero también invierte hasta el 35% de la cartera general en inversiones alternativas de renta fija fuera de las tenencias centrales, como "bonos basura" de menor calificación, para maximizar los ingresos. La participación del inversionista del Fondo tiene un requisito de inversión inicial de $ 2, 500. El Fondo tiene un índice de gastos totales del 0, 55%. Los activos tienen un valor de $ 152.9 millones.
Fondo JPMorgan US Large Cap Core Plus (JLCAX)
El fondo JPMorgan US Large Cap Core Plus ejemplifica un fondo de capital core plus. Si bien el Fondo centra la mayor parte de su cartera central en la compra y tenencia de compañías estadounidenses de gran capitalización que considera infravaloradas, también tiene la capacidad de vender acciones a corto plazo para lograr rendimientos adicionales sobre su índice de referencia, el Índice S&P 500. Los activos del fondo equivalen a $ 4.6 mil millones. Tiene una inversión mínima de $ 1, 000 y un índice de gastos brutos de 2.11%.
