¿Qué es la División de Gestión de Inversiones?
La División de Gestión de Inversiones es una rama de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) que supervisa fondos de inversión, gestores de fondos profesionales, analistas de investigación de valores y asesores de inversión.
Desglosando la División de Gestión de Inversiones
La División de Gestión de Inversiones actúa bajo la autoridad de las leyes federales de valores, como la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Una de las principales preocupaciones de la división es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso de la industria de inversión. Como tal, la división supervisa el registro, las divulgaciones y la publicidad de fondos mutuos, fondos cotizados, productos de seguros variables y asesores de inversión. Una preocupación secundaria es ayudar a los profesionales de la industria mientras intentan cumplir con regulaciones a veces complejas y onerosas.
La División de Gestión de Inversiones regulaba a las compañías tenedoras de servicios públicos bajo la autoridad de la ley hasta que la ley fue derogada por la aprobación de la Ley de Política Energética de 2005, después de lo cual transfirió más regulaciones de servicios públicos a la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC).
Oficinas de la División de Gestión de Inversiones
Cuatro oficinas principales llevan a cabo la misión de orientación, divulgación, elaboración de normas y análisis de cuatro divisiones de la división.
La Oficina del Director Jurídico (CCO) interpreta principalmente las leyes federales de valores relevantes para la industria de gestión de inversiones. Emite cartas interpretativas y revisa las solicitudes de exención de las compañías de inversión. El CCO también brinda asesoramiento interpretativo individualizado a profesionales de inversiones que buscan operar dentro de los límites de la ley federal. Las quejas sobre posibles violaciones a las leyes federales de valores o las políticas de división pasan por la CCO.
La Oficina de Revisión y Divulgación de Divulgaciones (DRAO) revisa las declaraciones de inversiones y seguros variables, tales como declaraciones de registro, estados financieros y declaraciones de poder. El DRAO trabaja más directamente con compañías de inversión y asesores para cumplir con las políticas de divulgación y contabilidad de las leyes federales de valores. En 2018, el DRAO publicó un nuevo sitio web que mantiene todas las referencias de divulgación y los formularios necesarios en un solo lugar para simplificar el proceso tanto para las empresas de inversión como para los inversores minoristas. Las páginas dentro del sitio incluyen Divulgación de fondos de un vistazo, Información de contabilidad y divulgación (ADI) y Material de referencia de divulgación.
La Oficina de Reglamentación considera las reglas y formularios nuevos y enmendados relacionados con las leyes federales de valores y en nombre de la SEC. La oficina está a cargo de preparar el testimonio del Congreso y facilitar las consultas del Congreso cuando sea necesario.
La Oficina de Análisis supervisa los cambios en la industria de gestión de inversiones, proporcionando a la División de Inversión datos actuales y precisos en los que basar sus acciones. La Oficina de Análisis pone a disposición del público sus análisis y pronósticos de riesgos.
