El índice de exclusión es simplemente el porcentaje del rendimiento de un inversor que no está sujeto a impuestos. El índice de exclusión es un porcentaje con un monto en dólares igual al reembolso de una inversión inicial. Cualquier retorno por encima del índice de exclusión está sujeto a impuestos, como un impuesto a las ganancias de capital. La mayoría de las veces, el índice de exclusión se aplica a las anualidades no calificadas.
Desglosando la tasa de exclusión
El índice de exclusión surge principalmente a través de diferentes formas de anualidades de seguro no calificadas.
Al recibir pagos de una anualidad o anualización inmediata, parte de cada pago que recibe un anualista se considera una devolución del capital, que no está gravada. La parte restante del pago consiste en ganancias de intereses y está sujeta a impuestos. El índice de exclusión determina las porciones gravables y no gravables de cada pago.
La fórmula del índice de exclusión es: Inversión en un contrato / rendimiento esperado.
Una relación de exclusión caducará cuando se haya recibido todo el capital de un contrato (suponiendo que llegue a ese punto en el contrato). Cuando se haya agotado el monto total del principal, el pago completo de la anualidad estará sujeto a impuestos.
El índice de exclusión puede ser una medida de rendimiento eficaz para ciertas inversiones que requieren estrategias fiscales o técnicas mejoradas de gestión de riesgos. Muchos productos de seguros no son valores técnicamente financieros; ofrecen el beneficio de menos restricciones sobre las cargas impositivas, regulatorias y de supervisión. Los inversores expertos pueden utilizar estos instrumentos para diseñar flujos de ingresos y rendimientos únicos que de otro modo no estarían disponibles para los valores financieros convencionales. Una de esas técnicas podría incluir el uso de anualidades de seguro no calificadas en lugar de efectivo. En este caso, el índice de exclusión puede ofrecer una visión al titular del contrato sobre el tiempo para recuperar el capital, antes de que los impuestos sobre las ganancias de capital se conviertan en un factor.
