¿Qué es la estrategia 90/10?
El legendario inversor Warren Buffett inventó la estrategia de inversión "90/10" para la inversión de los ahorros para la jubilación. El método consiste en desplegar el 90% del capital de inversión de uno en instrumentos que devengan intereses y que presenten un menor grado de riesgo de inversión al tiempo que asigna el 10% restante de dinero para inversiones de mayor riesgo. Este sistema es una estrategia de inversión relativamente conservadora que tiene como objetivo generar mayores rendimientos en la cartera general. Siguiendo este método, los proponentes afirman que las pérdidas potenciales generalmente se limitarán al 10% invertido en las inversiones de alto riesgo Sin embargo, mucho depende de la calidad de los bonos que devengan intereses comprados.
Para llevar clave
- La estrategia 90/10 protege contra posibles devastadores, durante la caída del mercado. Esta metodología también se conoce como la "estrategia de protección contra accidentes 90/10". Algunos recomiendan el método para las personas que se acercan a la jubilación, que deben retener sus ahorros.
Cómo aplicar la estrategia 90/10
Una aplicación típica de la estrategia 90/10 implica el uso de letras del Tesoro a corto plazo para el componente de renta fija del 90% de la cartera. La inversión del 10% restante se realiza en valores de mayor riesgo, como acciones, opciones de índice o warrants.
Por ejemplo, un inversionista con una cartera de US $ 100, 000 que elige emplear una estrategia 90/10, podría invertir $ 90, 000 en letras del Tesoro a un año que rinden 4% anual. Los $ 10, 000 restantes se destinan a acciones o acciones que figuran en el S&P 500 o a un fondo indexado.
Por supuesto, la regla "90/10" es simplemente un punto de referencia sugerido, que puede modificarse fácilmente para reflejar la tolerancia de un inversionista dado al riesgo de inversión. Los inversores con mayores niveles de tolerancia al riesgo pueden ajustar mayores porciones de capital a la ecuación. Por ejemplo, un inversor que se sienta en el extremo superior del espectro de riesgo puede adoptar un modelo dividido 70/30 o incluso 60/40. El único requisito es que el inversor asigne la porción más sustancial de los fondos de la cartera para inversiones más seguras, como los bonos a más corto plazo que tienen una calificación A o mejor.
Cálculo de devoluciones anuales de la estrategia 90/10
Para calcular los rendimientos de dicha cartera, el inversor debe multiplicar la asignación por el rendimiento y luego agregar esos resultados. Usando el ejemplo anterior, si el S&P 500 arroja un 10% al final de un año, el cálculo es (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) dando como resultado un rendimiento del 4, 6%.
Sin embargo, si el S&P 500 disminuye en un 10%, el rendimiento general de la cartera después de un año sería del 2, 6% utilizando el cálculo (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Es el sonido de asignación de activos 90/10 de Warren Buffett?")
Ejemplo del mundo real
Buffet no solo aboga por el plan 90/10 en teoría, sino que pone en práctica este principio de manera activa según lo informado por la revista Fortune. En particular, como una directiva de fideicomiso y planificación patrimonial para su esposa, como se establece en su testamento. Él una vez explicó:
“Lo que aconsejo aquí es esencialmente idéntico a ciertas instrucciones que he presentado en mi testamento. Un legado establece que se entregará efectivo a un administrador para el beneficio de mi esposa. Mi consejo al administrador no podría ser más simple. Ponga el 10% del efectivo en bonos del gobierno a corto plazo y el 90% en un fondo de índice S&P 500 de muy bajo costo. Y la razón del 10% en los gobiernos a corto plazo es que si hay un período terrible en el mercado y ella retira el 3% o el 4% al año, lo sacas de eso en lugar de vender acciones en el momento equivocado. Ella lo hará bien con eso. Es de bajo costo, está en un montón de negocios maravillosos y se cuida solo ”.
