El peso de la cartera es la composición porcentual de una participación particular en una cartera. Los pesos de la cartera se pueden calcular utilizando diferentes enfoques; El tipo de peso más básico se determina dividiendo el valor en dólares de un valor por el valor total en dólares de la cartera. Otro enfoque es dividir el número de unidades de un valor dado por el número total de acciones que se tienen en la cartera.
Desglose del peso de la cartera
Las ponderaciones de cartera no se aplican necesariamente solo a valores específicos. Los inversores pueden calcular el peso de sus carteras en términos de sector; región geográfica; índice de exposición; posiciones cortas y largas; tipo de seguridad, como bonos o compañías de tecnología de pequeña capitalización; o cualquier otro tipo de punto de referencia. Esencialmente, los pesos de la cartera se determinan en función de la estrategia de inversión particular. Las ponderaciones de cartera relacionadas con los valores de mercado son fluidas porque los valores de mercado cambian a diario. Las carteras con ponderación igual deben reequilibrarse con frecuencia para mantener una ponderación relativa igual de los valores en cuestión.
Ejemplo de peso de cartera
El SPDR S&P 500 ETF es un vehículo de inversión que rastrea el rendimiento del S&P 500. Lo hace manteniendo los pesos de cada acción en el índice con respecto a la capitalización de mercado total de cada acción dividida por la capitalización de mercado total del S&P 500. Por ejemplo, digamos que Apple Inc. representa el 3% del S&P 500 y Microsoft Corporation representa el 2%; el ETF tiene un 3% en Apple y un 2% en Microsoft, con respecto a la capitalización de mercado para replicar el S&P 500. Estos pesos están sujetos a cambios, y dicho ETF se reequilibra en consecuencia.
Como cada acción individual tiene peso en el ETF de acuerdo con su peso por capitalización de mercado en el S&P 500, los pesos correspondientes de cada sector también están representados en el ETF. Si las acciones tecnológicas tienen el mayor peso en el S&P 500 con un 20%, entonces el ETF replicante también tiene un 20% en tecnología.
Las ponderaciones se pueden calcular para industrias, sectores, geografías y clases de activos de acuerdo con la estrategia de inversión deseada. El peso total de una cartera debe ser igual al 100%. Las posiciones cortas y los préstamos se consideran valores negativos y tienen pesos negativos.
Cálculo del peso de la cartera
Para obtener el valor de mercado de una posición en acciones, multiplique el precio de la acción por el número de acciones en circulación. Si Apple cotiza a $ 100 y hay 5.48 mil millones de acciones en circulación, entonces la capitalización de mercado total de Apple es de $ 548 mil millones. Si la capitalización de mercado total del S&P 500 es de $ 18.3 billones, entonces el peso de Apple por capitalización de mercado en el S&P 500 es del 3%, o $ 548 mil millones / $ 18.3 billones x 100 = 3%.
