¿Qué es una hipoteca exótica?
Una hipoteca exótica es un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero se considera de alto riesgo debido a sus términos difíciles de entender y pagos futuros más altos. Las personas a menudo usan hipotecas exóticas para comprar casas más caras de lo que de otro modo podrían pagar. Los propietarios también pueden refinanciar hipotecas exóticas para reducir sus pagos mensuales. Las hipotecas exóticas, también llamadas hipotecas no tradicionales, constituyen una pequeña parte del mercado hipotecario.
ROMPIENDO la hipoteca exótica
Con una hipoteca exótica, los pagos pueden aumentar dramáticamente después del período inicial hasta el doble o más del pago inicial. Sus calendarios de pago también pueden hacer que los prestatarios terminen debiendo más de lo que originalmente pidieron prestado.
Las hipotecas de interés solamente son un tipo de hipoteca exótica. En lugar de exigir al propietario que pague el capital y los intereses, solo requieren pagos de intereses durante los primeros años, lo que significa un pago mensual menor. Estas hipotecas suelen tener tasas de interés ajustables, por lo que el pago mensual inicial puede aumentar si la tasa de interés aumenta, además de aumentar cuando finaliza el período de solo intereses y se requiere el reembolso del principal.
Otro tipo de hipoteca exótica es la hipoteca de tasa ajustable con opción de pago. Este préstamo permite a los propietarios elegir una cantidad diferente para pagar cada mes. Incluso pueden elegir pagar menos del interés adeudado.
Además de los problemas de los pagos mensuales impredecibles después del período introductorio y la dificultad para comprender sus términos, un problema importante con las hipotecas exóticas es que si los propietarios originalmente los cancelaron porque solo podían pagar un pago mensual muy pequeño, es posible que no puedan pagar los futuros aumentos de pago. En un mercado inmobiliario en declive donde los precios de las viviendas están disminuyendo, los propietarios no pueden vender sus casas o refinanciar para salir de sus hipotecas exóticas que ya no son asequibles. Sus únicas opciones son una venta corta o una ejecución hipotecaria. Este escenario ocurrió regularmente durante la crisis de vivienda de 2008.
Cómo la regulación de los préstamos hipotecarios afecta las hipotecas exóticas
Muchas de las hipotecas exóticas disponibles durante los años de auge que condujeron a la crisis de la vivienda se hicieron ilegales por las nuevas regulaciones. Otros simplemente cayeron en desgracia ya que las tasas hipotecarias a largo plazo cayeron a niveles muy bajos que hicieron que los préstamos exóticos fueran menos competitivos para los prestatarios de bajos ingresos o de alto riesgo.
A pesar de los estándares de préstamos más estrictos realizados en virtud de la Ley Dodd-Frank y el mayor escrutinio de los prestamistas hipotecarios, las hipotecas exóticas aún se están suscribiendo. Están disponibles para los prestatarios en forma de préstamos de renta declarada de tasa ajustable, solo de interés y en un grado limitado. Los prestamistas hipotecarios también son hipotecas secundarias que permiten a los prestatarios eludir los límites de préstamos conformes.
