¿Qué es la Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999?
La Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999 es una ley que sirve para desregular parcialmente la industria financiera. La ley permite que las empresas que trabajan en el sector financiero integren sus operaciones, inviertan en sus negocios y se consoliden. Esto incluye negocios como compañías de seguros, casas de bolsa, agentes de inversión y bancos comerciales.
Para llevar clave
- La Ley de Modernización de los Servicios Financieros, o la Ley Gramm-Leach-Bliley, es una ley aprobada en 1999 que desregula parcialmente la industria financiera. La ley derogó grandes partes de la Ley Glass-Steagall de 1933, que había separado la banca comercial y de inversión. Los nuevos bancos permitieron a los bancos, aseguradoras y firmas de valores comenzar a ofrecerse productos mutuamente, así como afiliarse entre ellos. Era necesario que existiera una estructura para albergar a estas nuevas filiales, lo que condujo a la creación de la sociedad financiera de cartera (FHC) De manera similar a una compañía tenedora de bancos, una FHC es una organización paraguas que puede ser propietaria de subsidiarias involucradas en diferentes partes de la industria financiera.
Comprender la Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999
Esta legislación también se conoce como la Ley Gramm-Leach-Bliley, la ley fue promulgada en 1999 y eliminó algunas de las últimas restricciones de la Ley Glass-Steagall de 1933. Cuando la industria financiera comenzó a luchar durante las recesiones económicas, partidarios de la desregulación Argumentaron que si se les permitiera colaborar, las compañías podrían establecer divisiones que serían rentables cuando sus operaciones principales sufrieran una desaceleración. Esto ayudaría a las empresas de servicios financieros a evitar grandes pérdidas y cierres.
Antes de la promulgación de la ley, los bancos podían usar métodos alternativos para ingresar al mercado de seguros. Ciertos estados crearon sus propias leyes que otorgaron a los bancos autorizados por el estado la capacidad de vender seguros. Una interpretación de la ley federal también dio permiso a los bancos nacionales para vender seguros a nivel nacional si se realizaba desde oficinas en ciudades con poblaciones menores de 5, 000. La disponibilidad de estas llamadas rutas secundarias no alentó a muchos bancos a aprovechar estas opciones.
La ley también afectó la privacidad del consumidor, al exigir que las compañías financieras expliquen a los consumidores si comparten su información financiera personal y cómo la comparten; También requería que estas compañías salvaguardaran los datos confidenciales.
Capacidades otorgadas a los bancos
La Modernización de los Servicios Financieros de 1999 permitió a los bancos, aseguradoras y firmas de valores comenzar a ofrecerse productos y afiliarse entre sí. En otras palabras, los bancos podrían crear divisiones para vender pólizas de seguro a sus clientes y las aseguradoras podrían establecer divisiones bancarias. Sería necesario crear nuevas estructuras corporativas dentro de las instituciones financieras para acomodar estas operaciones. Por ejemplo, los bancos podrían formar sociedades financieras de cartera que incluirían divisiones para realizar negocios no bancarios. Los bancos también podrían crear filiales que realicen actividades bancarias.
El margen de maniobra que la ley otorgó para formar filiales para proporcionar tipos adicionales de servicios incluía algunas limitaciones. Las subsidiarias deben permanecer dentro de las limitaciones de tamaño en relación con sus bancos matrices o en términos absolutos. En el momento de la promulgación de la ley, los activos de las subsidiarias se limitaban a menos del 45% de los activos consolidados del banco matriz o $ 50 mil millones.
La ley incluyó otros cambios para la industria financiera, como exigir revelaciones claras sobre sus políticas de privacidad. Las instituciones financieras debían informar a sus clientes qué información no pública sobre ellos se compartiría con terceros y afiliados. Los clientes tendrían la oportunidad de optar por no permitir que dicha información se comparta con terceros.
