Durante el último año más o menos, los inversores han abandonado los metales preciosos. Los precios de los metales seguros como el oro han reflejado una nueva atmósfera. El tipo de escenarios hiperinflacionarios pronosticados por una ola tras otra de programas de relajación global simplemente no se ha hecho realidad. Mientras tanto, una economía global fortalecida se ha encontrado con el aumento de los precios de acciones y bonos a expensas de los metales preciosos.
Entonces, ¿por qué invertir en metales preciosos? Este es el por qué:
Los metales blancos de plata, paladio y platino tienen tanto que ver con el aumento de la producción industrial y el crecimiento global como con la protección contra la inflación o proporcionar una inversión segura. Para los inversores, los metales blancos permitidos pueden capturar gran parte de la ventaja en la economía global y proporcionar cierta protección a la baja en caso de que el dulce realmente golpee al ventilador. Sin embargo, los inversores deben actuar rápidamente. ( Para lecturas relacionadas, vea: ¿Podría el platino ser mejor que el oro? )
Demanda creciente
En general, los usos industriales representan aproximadamente el 45% de la demanda de plata. Se utiliza en aplicaciones automotrices, electrónicas, solares y fotográficas. Tanto el platino como el paladio se encuentran en los convertidores catalíticos de automóviles y camiones para controlar las emisiones, así como en una variedad de productos tecnológicos, como monitores LCD, unidades de disco duro, baterías y electrodos.
Y con una gama tan diversa de usos de fabricación fuera del mundo de la joyería y los lingotes, la demanda de metales blancos está aumentando a medida que crece la producción industrial. ( Para más información, vea: Haga que su elección de metales preciosos sea menos dorada )
Según el banco de inversión Commerzbank, las importaciones de plata de China destinadas al uso industrial han totalizado aproximadamente 1.154 toneladas desde el comienzo del año. Eso es casi un 16% más de lo que importó durante el mismo período del año pasado y refleja sus recientes mejoras en su lectura de PMI, un indicador clave de la producción industrial. Al mismo tiempo, las mayores lecturas de PMI en los Estados Unidos, la zona euro y Japón han ayudado a impulsar los precios de la plata. La explosión solar de Japón ha contribuido especialmente a su creciente demanda de plata.
La historia es la misma para el platino y el paladio, que han visto aumentar la fabricación mundial de automóviles en aproximadamente un 5% este año. También beneficia al dúo la creciente exploración de petróleo y gas de esquisto bituminoso en los Estados Unidos. Los convertidores que se utilizan en las instalaciones petroquímicas requieren metales para procesar el gas de esquisto bituminoso. El crecimiento en la producción de etano / etileno en los Estados Unidos es un nuevo mercado para los dos metales, al igual que los automóviles que funcionan con gas natural.
En pocas palabras, el crecimiento global de la manufactura impulsará la demanda de los metales blancos y debería proporcionar retornos sólidos a los inversores. En cuanto a los agoreros, siempre tendrán un evento geopolítico para convencerlos de que compren, como las recientes tensiones en Irak y Rusia.
Haciendo una obra para los metales blancos
Una forma sencilla de invertir en plata, platino y paladio es a través de un ETF, como las acciones de la cesta de metales blancos físicos (WITE).
Al igual que el súper popular iShares Gold Trust (IAU), WITE tiene lingotes físicos en una bóveda en nombre de los inversores. El fondo está actualmente ponderado para que cada acción represente una participación del 50% en plata, 34% en platino y 16% en paladio. En general, WITE hace un buen juego amplio sobre el tema de los metales blancos, y con un gasto del 0, 60%, es relativamente barato. El único problema es que el volumen del ETF es bajo; Cerca de 1, 000 acciones intercambian manos por día. Eso significa que los inversores pueden querer tomar la ruta individual para ganar exposición al trío industrial / de metales preciosos.
En términos de plata, el único juego real en la ciudad es el iShares Silver Trust (SLV). Al igual que con la IAU, está respaldado físicamente, presenta un volumen de operaciones robusto y ha logrado obtener casi un 10% de ganancias desde finales de mayo. En cuanto al platino y el paladio, las acciones físicas de paladio ETFS (PALL) y las acciones físicas de platino ETFS (PPLT) son buenos vehículos.
Otra ruta interesante para los inversores podrían ser los mineros. El aumento de los precios de los metales blancos solo aumentará las ganancias de las empresas que los extraen. El ETF Global X Silver Miners (SIL) rastrea a 26 mineros diferentes, incluidos los incondicionales de la industria como Hecla Mining Co. (HL) y Silver Wheaton Corp. (SLW). El First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM), por otro lado, tiene 19 productores mundiales. Ambos fondos se han visto afectados en los últimos años, pero deberían recuperarse a medida que crezca la demanda industrial.
La línea de fondo
A medida que la economía mundial mejora, los precios de los metales preciosos han sufrido, ya que menos inversores ven la necesidad de un refugio seguro. Es una gran noticia para los inversores que buscan ingresar al grupo de metales blancos. El trío de plata, platino y paladio está impulsado tanto por su demanda industrial como por su estado de refugio seguro. El aumento continuo de la fabricación solo fortalecerá su atractivo.
