Préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria - heloc

Tabla de contenido

• Fundamentos de préstamos de capital
• Elegibilidad para préstamos de capital
• Préstamos con garantía hipotecaria
• HELOC
• Las fases de los HELOC
• Razones para hacerlo
• Deducciones fiscales
• Pros y contras
• Alternativa de refinanciación
• Obtener un préstamo
• Tarifas de negociación
• Retirarse de un préstamo
• Cuando no puedes pagar
• Cuidado con el fraude
• La línea de fondo

Una de las mayores ventajas de ser propietario de una casa es la capacidad de generar equidad con el tiempo. Puede usar ese capital para asegurar fondos de bajo costo en forma de una "segunda hipoteca", ya sea un préstamo único o una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda (HELOC).

Existen ventajas y desventajas para cada una de estas formas de crédito, por lo que es importante comprender las ventajas y desventajas de cada una antes de continuar.

Fundamentos de préstamos de capital

Tanto los préstamos con garantía hipotecaria como los HELOC usan la equidad en su vivienda, es decir, la diferencia entre el valor de su vivienda y el saldo de su hipoteca, como garantía.

Debido a que los préstamos están garantizados contra el valor de su vivienda, los préstamos con garantía hipotecaria ofrecen tasas de interés extremadamente competitivas, generalmente cercanas a las de las primeras hipotecas. En comparación con las fuentes de préstamos no garantizados, como las tarjetas de crédito, pagará mucho menos en tarifas de financiamiento por el mismo monto del préstamo.

Pero hay un inconveniente en usar su hogar como garantía. Los prestamistas con garantía hipotecaria colocan un segundo gravamen sobre su casa, dándoles el derecho de eventualmente hacerse cargo de su casa si no realiza los pagos. Mientras más pidas prestado contra tu casa o condominio, más te pondrás en riesgo.

Para llevar clave

• El valor acumulado de la vivienda puede ser una gran fuente de valor para que los propietarios accedan al efectivo para renovaciones u otras compras importantes. Debido a que están asegurados contra el valor de su vivienda, los prestamistas están dispuestos a ofrecer tasas más bajas que para la mayoría de los otros tipos de préstamos personales.. Un préstamo con garantía hipotecaria viene como una suma global de efectivo, a menudo con una tasa de interés fija. Las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) son una fuente rotatoria de fondos potenciales, muy parecidos a una tarjeta de crédito, que usted usa como mejor le parezca. Una tasa de interés variable.

Elegibilidad para préstamos de capital

Los bancos suscriben segundas hipotecas al igual que otros préstamos hipotecarios. Cada uno tiene pautas que dictan cuánto pueden prestar en función del valor de su propiedad y su solvencia. Esto se expresa en una relación combinada de préstamo a valor, o CLTV.

Supongamos que está trabajando con un banco que ofrece un CLTV máximo del 80%, y su casa tiene un valor de $ 300, 000. Si actualmente debe $ 150, 000 en su primera hipoteca, puede calificar para pedir prestados $ 90, 000 adicionales en forma de préstamo con garantía hipotecaria o HELOC ($ 300, 000 x 0.80 = $ 240, 000).

Al igual que otras hipotecas, su elegibilidad para un préstamo y la tasa de interés dependen de su historial laboral, ingresos y puntaje de crédito. Cuanto más alto sea su puntaje, menor será el riesgo de que incurra en incumplimiento de pago de su préstamo y menor será su tasa.

Préstamos con garantía hipotecaria

Un préstamo con garantía hipotecaria viene como una suma global de efectivo. Es una opción si necesita el dinero para un gasto único, como una boda o una renovación de la cocina. Estos préstamos generalmente ofrecen tasas fijas, por lo que sabe exactamente cuáles serán sus pagos mensuales cuando saque uno.

Los préstamos con garantía hipotecaria no son la respuesta si solo necesita una pequeña infusión de efectivo. Si bien algunos prestamistas otorgarán préstamos por $ 10, 000, muchos no le otorgarán uno por menos de $ 25, 000. Además, debe pagar muchos de los mismos costos de cierre asociados con una primera hipoteca, como las tarifas de procesamiento de préstamos, las tarifas de originación, las tarifas de tasación y las tarifas de registro.

Los prestamistas pueden exigirle que pague “puntos”, es decir, intereses prepagos, al momento del cierre. Cada punto es igual al 1% del valor del préstamo. Entonces, en un préstamo de $ 100, 000, un punto le costaría $ 1, 000.

Los puntos reducen su tasa de interés, lo que podría ayudarlo a largo plazo. Pero si está pensando en pagar el préstamo temprano, ese interés inicial no funciona exactamente a su favor. Si cree que ese podría ser el caso, a menudo puede negociar menos puntos, o incluso ninguno, con su prestamista.

HELOC

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria son un poco diferentes. Son una fuente rotativa de fondos, muy similar a una tarjeta de crédito, que usted usa como mejor le parezca. La mayoría de los bancos ofrecen varias formas diferentes de acceder a esos fondos, ya sea a través de una transferencia en línea, escribiendo un cheque o usando una tarjeta de crédito conectada a su cuenta. A diferencia de los préstamos con garantía hipotecaria, tienden a tener pocos costos de cierre, si es que tienen alguno, y presentan tasas de interés variables, aunque algunos prestamistas ofrecen tasas fijas por un cierto número de años.

Hay ventajas y desventajas en la flexibilidad que ofrecen las líneas de crédito. Puede pedir prestado contra su línea de crédito en una fecha posterior sin tener que solicitar un nuevo préstamo. De esa manera, es una buena fuente de fondos de emergencia, siempre que su banco no requiera un mínimo de retiro cuando cierre el préstamo.

Pero los HELOC pueden meter en problemas a algunos prestatarios. Independientemente de sus intenciones cuando abra la línea de crédito, es fácil gastar los fondos disponibles en cosas que no necesita. Y lo que sea que use, por supuesto, debe pagar con intereses.

Las fases de los HELOC

La mayoría de las líneas con garantía hipotecaria tienen dos fases: durante el período de extracción, que generalmente es de 10 años, puede acceder a su crédito disponible como mejor le parezca. Muchos contratos HELOC requieren pagos pequeños, solo de interés durante este período, aunque es posible que tenga la opción de pagar más y que vaya en contra del capital.

Después de que finaliza el período de sorteo, a veces puede solicitar una extensión. De lo contrario, el préstamo entra en la fase de reembolso. De ahora en adelante, ya no puede acceder a fondos adicionales y realiza pagos regulares de principal más intereses hasta que desaparezca el saldo. Durante el período de reembolso de 20 años, debe reembolsar todo el dinero prestado, más los intereses a una tasa variable. Algunos prestamistas dan a los prestatarios la opción de convertir un saldo HELOC en un préstamo con tasa de interés fija en este momento.

Aun así, el pago mensual casi puede duplicarse. Según un estudio realizado por TransUnion, el pago de un HELOC de $ 80, 000 a una tasa de porcentaje anual del 7% costará $ 467 por mes durante los primeros 10 años cuando solo se requieren pagos de intereses. Eso salta a $ 719 al mes cuando comienza el período de reembolso.

Ese salto en los pagos al comienzo del nuevo período ha resultado en un shock de pago para muchos prestatarios HELOC no preparados. Si las sumas son lo suficientemente grandes, incluso puede causar el incumplimiento de las personas en dificultades financieras. Y si no cumplen con los pagos, podrían perder sus hogares.

	Préstamo con garantía hipotecaria	HELOC
Desembolso	Monto total	Línea de crédito rotativa por un monto preaprobado; el contrato puede requerir un sorteo mínimo al cierre
Reembolso	Pagos mensuales fijos	Por lo general, solo pagos de intereses durante el período de "extracción", seguido de pagos mensuales completos
Tasas de interés	Generalmente fijo	Generalmente ajustable, aunque los bancos pueden limitar sus tasas u ofrecer una tasa fija por un período específico de tiempo
Puntos	Los prestamistas pueden cobrar por adelantado "puntos" que bajan su tasa de interés	No usa puntos
Costos de cierre	Similar a una primera hipoteca; típicamente 2% -5% del monto del préstamo	Si corresponde, los costos de cierre tienden a ser menores que los de los préstamos únicos
Pros	Costos de reembolso predecibles	Flexibilidad para dibujar en la línea de crédito cuando lo necesite; no pague intereses por dinero que no necesita
Contras	Por lo general, mayor interés que los HELOC debido a la función de tasa fija; falta de flexibilidad	Algunos prestatarios pueden verse tentados a usar préstamos para compras no esenciales
Mejor para	Necesidades únicas donde sabes exactamente cuánto necesitas	Situaciones en las que necesita acceso a fondos en diferentes momentos