A medida que el yuan chino continúa apreciando su valor, cada vez más inversores buscan formas de obtener exposición a la moneda china. Si bien el yuan todavía está vinculado al dólar estadounidense y aún no se negocia libremente, se está acercando a ese estado rápidamente y cada vez más accesible para los inversores. A partir de 2015, los inversores tienen varias opciones básicas de inversión en yuanes: comprar yuanes directamente y mantener efectivo en esa moneda, invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) o pagarés negociados en bolsa (ETN) diseñados para reflejar el rendimiento de yuan, y para comprar contratos de futuros de divisas en yuan o comprar el yuan frente al dólar en el mercado de divisas (forex).
El caso para invertir en el yuan chino
A pesar de una reciente devaluación por parte del gobierno chino, el valor del yuan se ha apreciado en más del 25% frente al dólar estadounidense desde 2005. La perspectiva consensuada entre los analistas de mercado es que el yuan continuará superando a otras monedas importantes.
A medida que la economía china continúa expandiéndose, moviendo rápidamente a China de su condición de principal economía de mercado emergente a ser la economía número uno del mundo en general, el yuan está ganando una aceptación sustancialmente mayor en todo el mundo y se espera que sea reconocido como una de las principales reservas del mundo. monedas El compromiso de China para alcanzar una posición más prominente en la economía financiera mundial se refleja en el establecimiento del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB) y el Acuerdo de Reserva Contingente, una especie de mini-FMI para la región de Asia y el Pacífico.
Según HSBC Bank, el porcentaje de transacciones comerciales de mercados emergentes liquidados en yuan explotó a aproximadamente 50% en 2015 desde menos del 5% en 2010. El Wall Street Journal informó en 2013 que el yuan ya había superado al yen y al euro en todo el mundo. financiamiento comercial, y China continúa estableciendo acuerdos de intercambio directo de divisas con los principales socios comerciales, socavando así la posición del dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial.
Manteniendo efectivo en Yuan
El Banco de China tiene sucursales en Nueva York, Chicago y Los Ángeles, donde los inversores pueden abrir cuentas de ahorro o depósitos a plazo de alto rendimiento con dólares estadounidenses pero denominados en yuanes. Los inversores deben convertir los fondos nuevamente a dólares estadounidenses para realizar retiros. Mientras mantengan dinero en estas cuentas, los inversores se beneficiarán de cualquier apreciación del valor en la moneda china.
EverBank, a través de sus cuentas de depósito de acceso a WorldCurrency, también ofrece la oportunidad de establecer una cuenta bancaria denominada en yuan. Las cuentas EverBank requieren un depósito inicial mínimo de $ 2, 500. Son elegibles para IRA y no cobran tarifas de cuenta. Al igual que con otras cuentas del mercado monetario, existen límites en la cantidad de transacciones mensuales. Mientras el yuan siga siendo una moneda no entregable, los retiros solo pueden hacerse en dólares estadounidenses.
Invertir en el Yuan a través de ETF o ETN
Otra forma de invertir en el yuan es a través de ETF diseñados para funcionar de acuerdo con el valor de la moneda china. Uno es el Fondo de Cartera de Bonos Dim Sum de Invesco Chinese Yuan. Este ETF se invierte en una cartera de bonos dim sum, que se emiten fuera de China continental pero que, sin embargo, están denominados en yuanes. El fondo ofrece una apreciación del capital de acuerdo con el yuan, una generosa rentabilidad por dividendo del 3, 53% y posibles ganancias de capital resultantes del aumento de los valores de los bonos. En total, un inversor podría obtener rendimientos anuales de más del 10% en este fondo de renta fija.
El ETF de Yuan chino más cotizado es el Fondo de Yuan Chino WisdomTree Dreyfus. El fondo tiene como objetivo reflejar el rendimiento de las tasas del mercado monetario chino y el valor del yuan en relación con el dólar estadounidense. También está el Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, que busca reflejar el rendimiento general del yuan en relación con el dólar estadounidense al rastrear el índice de rendimiento total del renminbi chino S&P. El índice subyacente se compone de contratos a plazo de divisas no entregables de tres meses sobre el tipo de cambio del yuan / dólar estadounidense.
Futuros de divisas Yuan y Forex Trading
Los inversores que deseen maximizar la inversión en el yuan mediante el uso de inversiones apalancadas pueden considerar futuros de divisas o el comercio de divisas. Los futuros de divisas del yuan / renminbi se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) bajo el símbolo RMB. Las opciones de futuros sobre el yuan también están disponibles.
Un número limitado de corredores de divisas ofrecen operaciones en el par de divisas dólar-yuan (designado como USD / CNY), pero se espera que el número de corredores que ofrecen el par aumente de manera constante a medida que el yuan se comercializa más libremente en general.
Dado que este tipo de inversiones están altamente apalancadas, solo son apropiadas para inversores que estén dispuestos a aceptar el mayor nivel de riesgo que acompaña al nivel sustancialmente más alto de rendimiento potencial.
