Para las personas de alto patrimonio neto y los inversores institucionales, el capital privado es una opción de inversión atractiva debido a su potencial de alto rendimiento. El capital privado pertenece a la categoría de clase de activos alternativos, y aunque su definición es confusa, se refiere más comúnmente a un grupo administrado de fondos recaudados o prestados explícitamente utilizados para obtener una posición de propiedad de capital en compañías más pequeñas con potencial de crecimiento. Las firmas de capital privado fomentan la inversión de fuentes ricas al presumir un mayor retorno de la inversión que otras clases de activos alternativos u opciones de inversión más convencionales.
Cambridge Associates, el índice que rastrea el desempeño de las firmas de capital privado dentro de los Estados Unidos, proporcionó a los inversionistas un rendimiento anualizado del 16% de 2003 a 2013. Durante el mismo período de tiempo, el Índice Russell 2000, una métrica de seguimiento del desempeño para pequeñas empresas, devolvió un 9.1% anualizado a los inversores, mientras que el S&P 500 devolvió un 7.4%. Está claro que un inversor que se arriesga con una inversión de capital privado habría recibido un rendimiento mucho más alto que aquellos que eligieron la ruta más convencional de invertir en un ETF que siguió un índice popular.
Sin embargo, en comparación con otras inversiones alternativas, los retornos de capital privado son menos impresionantes. Hasta el tercer trimestre de 2013, Cambridge Associates reportó un desempeño similar para las inversiones de capital privado y capital de riesgo durante la última década, con un avance del capital privado en la mayoría de los períodos. Sin embargo, el índice de capital de riesgo arrojó un 26, 1% anualizado en los últimos 15 años, mientras que el capital privado arrojó un 12% anualizado. En los últimos 20 años, el capital de riesgo sale adelante con un rendimiento anualizado del 30% en comparación con el capital privado del 13, 5%.
Aunque el capital privado puede ser una opción de inversión lucrativa para las personas de alto patrimonio neto, no es la única clase de activos alternativos que ofrece rendimientos atractivos. Los inversores interesados en capital privado, capital de riesgo u otras alternativas deben ser conscientes de que el potencial de altos rendimientos también conlleva un alto grado de riesgo; Se recomienda que evalúen su tolerancia al riesgo antes de invertir.
