Tabla de contenido
- Ventajas fiscales de los bonos en cuentas IRA
- Tesoros de los Estados Unidos para su IRA
- Bonos corporativos para su IRA
- Bonos de alto rendimiento para su IRA
Hay varios tipos diferentes de bonos y fondos de bonos que los inversores pueden elegir para sus cuentas individuales de jubilación (IRA). Las principales categorías de bonos incluyen bonos del Tesoro de EE. UU., Bonos corporativos, bonos de alto rendimiento y bonos municipales. Las opciones para fondos de bonos incluyen fondos mutuos de bonos y ETF de bonos. Los inversores pueden obtener importantes beneficios fiscales al incluir bonos en sus carteras. Las siguientes son algunas consideraciones para los inversores al elegir bonos para sus carteras.
Cuando se trata de elegir qué activos poner en su cuenta de jubilación, el tratamiento fiscal y los beneficios de cada cuenta serán instructivos. Se trata de la ubicación de los activos. Por ejemplo, las cuentas Roth IRA se financian con dólares después de impuestos y crecen exentas de impuestos. Por lo tanto, sería redundante financiar esa cuenta con bonos municipales libres de impuestos. En cambio, los bonos con altos rendimientos (tasas de interés) deben colocarse en una cuenta Roth IRA donde los ingresos por intereses nunca serán gravados.
Para llevar clave
- Una cartera de inversiones bien diversificada debe tener una asignación a los bonos, que a menudo son menos volátiles que las acciones y generan ingresos por intereses. La comprensión de la estructura fiscal de su cuenta de jubilación le ayudará a elegir qué tipo de bonos son los más apropiados. los gobiernos son los menos riesgosos pero también los de menor rendimiento, mientras que los bonos corporativos y basura son más riesgosos pero generan un rendimiento potencialmente mayor.
Ventajas fiscales de los bonos en cuentas IRA
Las cuentas IRA permiten a los inversores contribuir con dinero para la jubilación antes de impuestos, mientras que las ganancias se difieren de impuestos hasta que las retire en la jubilación. Existen importantes ventajas impositivas para mantener bonos en cuentas IRA. Los bonos generalmente están gravados a una tasa más alta que las acciones. Si los bonos no se mantienen en una IRA, los ingresos de estos se gravan como ingresos ordinarios. La tasa impositiva federal para el ingreso ordinario puede ser tan alta como 37% versus una tasa de ganancias de capital a largo plazo de hasta 20% para acciones.
Las cuentas IRA son especialmente atractivas para mantener valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). Los TIPS están indexados a la inflación para evitar que los inversores mantengan inversiones negativas. El valor nominal de estos bonos aumenta con la inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Se emiten con vencimientos a cinco, 10 y 30 años.
La excepción son los bonos municipales. Estos pagan intereses exentos de impuestos, que es uno de sus principales beneficios. Ofrecen un diferencial de rendimiento más bajo porque están libres de impuestos. No se pueden obtener beneficios fiscales adicionales al mantenerlos en una cuenta IRA. Como tal, es mejor que se mantengan en una cuenta regular.
Tesoros de los Estados Unidos para su IRA
Para los inversores de bajo riesgo, los bonos del Tesoro de EE. UU. Ofrecen la mayor cantidad de seguridad. Los bonos del Tesoro están respaldados por la plena fe y crédito de los Estados Unidos. Estados Unidos nunca ha incumplido su deuda, lo que hace que estas inversiones estén esencialmente libres de riesgos.
El gobierno vende al público bonos con diferentes vencimientos para pedir dinero prestado. Los bonos del Tesoro más comunes son la letra del Tesoro a tres meses (T-bill), la nota del Tesoro a cinco años (T-note), la nota T a 10 años y el bono del Tesoro a 30 años (T-bond). Desde la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés cerca de mínimos históricos. Esto ha mantenido los rendimientos de los bonos del Tesoro bastante bajos, haciéndolos menos atractivos para los inversores que buscan mayores rendimientos.
Hay una serie de bonos ETFs que los inversores pueden mantener en sus IRA dependiendo de la porción de la curva de rendimiento en la que el inversionista quiera exposición. El ETF de bonos del Tesoro de más de 20 años iShares (TLT) proporciona una manera fácil de obtener exposición a los bonos T de Estados Unidos a largo plazo. El fondo rastrea los resultados de inversión de un índice de bonos con vencimientos superiores a 20 años. El fondo tiene más de $ 17 mil millones en activos bajo administración (AUM) y paga un rendimiento de distribución anual del 2, 49% a noviembre de 2019. El fondo es muy líquido, con un volumen de negociación diario promedio de un mes de más de 10 millones de acciones. Además, tiene una relación de gastos muy baja de 0.15%. Ofrece a los inversores una buena manera de diversificar otras tenencias que tienen más volatilidad y mayor riesgo.
Bonos corporativos para su IRA
Otra opción para un inversor con mayor tolerancia al riesgo son los bonos corporativos, que son emitidos por una corporación y respaldados por la capacidad de la compañía de pagar sus obligaciones de deuda. La corporación puede usar sus activos físicos como garantía para los bonos, pero esto no es tan común. Los bonos corporativos tienen más riesgos asociados con ellos en comparación con los bonos del gobierno. La corporación puede encontrar dificultades con su negocio o verse afectada por una desaceleración económica. Existe el riesgo de que una corporación no cumpla con sus obligaciones de deuda, y los tenedores de bonos no sean reembolsados.
Los bonos corporativos pagan una tasa de interés más alta debido a este mayor riesgo. Algunos bonos corporativos pueden tener disposiciones de compra que le permiten a la corporación pagarlos anticipadamente. Esto beneficia a las corporaciones si las tasas de interés bajan y pueden refinanciar su deuda a tasas más bajas. Los bonos corporativos con provisiones exigibles generalmente pagan una tasa de interés más alta que los bonos no exigibles debido al riesgo de que los bonos sean llamados. Si el inversor tiene el bono llamado, se ve obligado a reinvertir a una tasa de interés más baja.
Hay buenos ETF de bonos corporativos disponibles para los inversores. El ETF (LQD) iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ofrece una amplia exposición a los bonos corporativos estadounidenses con grado de inversión. Los bonos con grado de inversión tienen una calificación crediticia alta y, en general, tienen el menor riesgo de incumplimiento. Tiene más de $ 34 mil millones en AUM y paga un índice de gastos bajos de 0.15% a noviembre de 2019. Con más de 2, 000 tenencias, el fondo está extremadamente bien diversificado, por lo que hay mucho menos riesgo de exposición a un incumplimiento corporativo. Este fondo proporciona una manera fácil de ganar exposición a la deuda corporativa en un solo vehículo de inversión.
Bonos de alto rendimiento para su IRA
Los bonos de alto rendimiento son apropiados solo para aquellos inversores con una mayor tolerancia al riesgo. Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como bonos basura, son bonos corporativos sin grado de inversión. Este nivel de deuda corporativa tiene calificaciones crediticias más bajas debido al mayor riesgo de incumplimiento. Como resultado del mayor riesgo de incumplimiento, estos bonos pagan más intereses.
Aunque estos bonos conllevan un mayor riesgo, también tienen más potencial alcista. Una compañía que pasa de una calificación crediticia sin grado de inversión a una calificación crediticia con grado de inversión a menudo ve aumentar el precio de sus bonos. Sin embargo, si una empresa se declara en quiebra, sus bonos a menudo tienen muy poco valor residual.
También hay opciones sólidas de ETF de deuda de alto rendimiento para inversores. El ETF (HYG) iShares iBoxx High Yield Corporate Bond tiene más de $ 18 mil millones en activos bajo administración a partir de noviembre de 2019. Paga un rendimiento de distribución anual de más del 5%. Tiene una mayor proporción de gastos del 0, 49%, pero esta no es una cantidad irrazonable. Tiene una beta de 0, 32, que muestra una correlación más alta con el mercado de valores que los otros fondos enumerados. Beta es una medida de volatilidad o fluctuaciones de precios. Una beta de uno significa movimientos de seguridad con el mercado en general. Una beta por debajo de uno significa que una seguridad es menos volátil, mientras que una beta por encima de uno es más volátil que el mercado en general. El fondo HYG tiene 991 participaciones en su cartera. Esta diversificación reduce pero no elimina el riesgo de incumplimiento corporativo. Puede haber una gran cantidad de incumplimientos durante una desaceleración económica.
