Hay una buena razón para enfatizar la importancia de reequilibrar una cartera. El reequilibrio no solo le permite comprar sus acciones y bonos en fondos de inversión a un precio más bajo, sino que también lo obliga a vender a un precio más alto. El reequilibrio también puede aumentar los retornos en un cuarto por ciento más o menos. Pero, ¿cómo reequilibra una cartera 401 (k)?
Mira el pastel de inversión completo
Un error frecuente que cometen los inversores es no mirar todo su pastel de inversión. Al considerar su asignación de activos, imagine que los activos en cada una de sus cuentas de inversión están realmente en una cuenta. La única cuenta grande incluye su 401 (k), Roth o cuenta de jubilación individual tradicional (IRA) y sus tenencias de cuentas de corretaje de inversión gravables.
Imagine sus inversiones y cuentas como un pastel de fresa, plátano y ruibarbo. No tienes una sección para las fresas, otra para el plátano y una tercera para el ruibarbo. Todos los ingredientes en sus cuentas van al pastel de asignación de activos.
Ejemplo de reequilibrio
Kendra tiene poco más de 30 años y es relativamente agresiva. Su asignación de activos es 75% de fondos de acciones y 25% de fondos de bonos. Ella divide sus tres fondos de acciones por igual. Esto produce una asignación de activos del 25% en cada fondo mutuo. Nota: Para la conversación de asignación de activos no estamos hablando de las cuentas.
Kendra tenía dos cuentas de inversión separadas con varias inversiones en cada una. Su asignación de activos es 75% de fondos mutuos de acciones y 25% de fondos mutuos de bonos .
Aquí están los detalles de cada una de las cuentas al comienzo del año:
Cuenta 1: 401 (k) $ 10, 000
- $ 5, 000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5, 000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Cuenta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 000
- $ 5, 000 Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) $ 5, 000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Total de activos de inversión = $ 20, 000
Aquí hay un desglose detallado de la asignación de activos preferidos de su cartera total de inversiones, incluidos los valores de las cuentas:
- 75% Inversiones en acciones: $ 15, 000 25% Inversiones en bonos: $ 5, 000
Su cartera estaba perfectamente equilibrada a principios de año. A finales de año, algunos fondos avanzaron, mientras que otros se retrasaron.
Así es como se veían sus valores de activos el 31 de diciembre.
Cuenta 1: 401 (k) $ 11, 150
- $ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Cuenta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 900
- $ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) $ 5, 600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
A finales de año, debido a los cambios en los valores de los activos, el valor de su cartera de inversiones creció de $ 20, 000 a $ 22, 050 para una apreciación anual de capital del 10.25%. Al final del año, su asignación de activos se convirtió en:
- 76.2% Inversiones en acciones: $ 16, 800 23.8% Inversiones en bonos: $ 5, 250
De acuerdo con su asignación de activos preferida, el nuevo valor de cartera por clase de activo debe ser:
- 75% Inversiones en acciones: $ 16, 537.50 25% Inversiones en bonos: $ 5, 512.50
El objetivo de la reasignación de activos es devolver los porcentajes de la clase de activos a la asignación de activos predeterminada.
Idealmente, durante enero, Kendra se reequilibrará para volver a su asignación de activos original. No está segura de cómo comprar y vender fondos de manera óptima para reequilibrar su cuenta 401 (k). Hasta ahora, hemos analizado su cartera de inversión total. Ahora, analicemos la cuenta 401 (k).
Reequilibrando el 401 (k)
Después de reequilibrar al 25% original en cada fondo mutuo, así es como se debe valorar la cuenta 401 (k):
- $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0.25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0.25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Aquí está el valor de la cuenta 401 (k) antes del reequilibrio:
- $ 5, 900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5, 250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Para reequilibrar la asignación original de activos de $ 5, 900, Kendra debería vender acciones por un valor de $ 388 en el Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5, 512 - $ 5, 900) para volver al 25% preferido del valor total de la cartera de $ 5, 512. Debería comprar $ 262.50 del Vanguard Total Bond Market Index Fund para alcanzar el 25% del porcentaje de asignación de activos o el valor de $ 5, 512 ($ 5, 512 - $ 5, 250).
El reequilibrio es en realidad muy simple. Usted determina la cantidad que se necesita comprar o vender de cada fondo para volver a la asignación de activos preferida. En un 401 (k), usted compra o vende la cantidad adecuada de acciones a través de la plataforma de negociación de la cuenta.
La línea de fondo
El reequilibrio no es una ciencia exacta. Dado que los valores de los activos se mueven diariamente, incluso si reequilibra una vez al día, para el próximo habrá una ligera desviación en su asignación de activos. Por lo tanto, una asignación de activos "suficientemente buena" es apropiada. Dado que la cartera de Kendra no estaba demasiado lejos de la marca, podría considerar no hacer nada y esperar unos meses antes de revisar la decisión de reequilibrio.
