¿Qué es un enfoque de señalización?
Un enfoque de señalización se refiere al acto de seguir varias señales del mercado como indicadores para iniciar posiciones de negociación. El análisis técnico a menudo se utiliza para impulsar este enfoque con operaciones iniciadas y completadas por señales generadas por estudios técnicos en gráficos de precios. Sin embargo, el enfoque no se limita a los desencadenantes técnicos. También se puede usar cualquier otra forma de datos.
Para llevar clave
- El enfoque de señalización estructura la inversión o el comercio en función de señales controladas por datos. Las transacciones impulsadas manualmente en función de señales como información de precios o metadatos como la actividad de información privilegiada. Esto es un precursor del comercio algorítmico.
Enfoque de señalización de comprensión
Los operadores pueden utilizar un enfoque de señalización en cualquier tipo de activo o valores, siempre que negocien con suficiente liquidez y los precios u otros datos se publiquen de manera confiable y regular.
Por ejemplo, considere cómo los intercambios de los expertos de la compañía pueden utilizarse como desencadenantes en un enfoque de señal. Esto se basaría en la noción de que estos expertos poseen un mejor conocimiento de los negocios de sus respectivas compañías y pueden comerciar de acuerdo con ese conocimiento. Si tal conocimiento les diera una ventaja sobre otros participantes del mercado, entonces seguir sus operaciones podría generar rendimientos que superaran el mercado (o eso sería lo lógico).
Se han escrito numerosos trabajos de investigación sobre la influencia de la propiedad de acciones de los iniciados, así como su actividad de compra y venta, pero ningún estudio concluyente muestra una ventaja inherente. Sin embargo, el seguimiento de los intercambios de información privilegiada también se conoce en general como un enfoque de señal para el comercio, ya que se sabe que los expertos de las empresas tienen una mayor comprensión de los negocios de una empresa que el mercado en general.
Señales basadas en análisis técnicos
Debido a que el análisis técnico se basa en datos fácilmente disponibles como el precio, el volumen, la volatilidad, el tiempo y los precios derivados, las señales de mercado que conducen a inferencias sobre posibles movimientos de precios en los valores son mucho más fáciles de definir e investigar. El desarrollo de un enfoque de señal para el comercio o la inversión es el precursor del desarrollo de un sistema de comercio totalmente algorítmico o incluso automatizado.
Información privilegiada
Observar la actividad de los expertos en una empresa específica también puede proporcionar información sobre las tendencias generales del precio de las acciones de la empresa. En general, el comercio de información no pública por parte de cualquier inversor es ilegal. Sin embargo, los expertos de una empresa tienen un conocimiento mucho más amplio e integral del negocio y su perspectiva, lo que hace que sus actividades comerciales sean beneficiosas para vigilar a los inversores externos.
Al seguir a los expertos hay algunos factores a considerar. El primero son las subvenciones de los accionistas. A los iniciados se les otorgan acciones y opciones sobre acciones. Por lo tanto, cuando la propiedad aumenta a través de subvenciones, puede ser una señal positiva para la empresa. Adversamente, los expertos también son accionistas importantes con un capital sustancial invertido en acciones que cotizan en bolsa. Por lo tanto, cuando las personas con información privilegiada venden altos volúmenes de acciones, puede ser un indicador negativo para la perspectiva de las acciones.
Independientemente del tipo de información que se elija, los traders e inversores que confían en un enfoque de señal están mejor atendidos haciendo una investigación cuidadosa, disciplinada y sistemática para identificar métodos probables para invertir de esta manera.
