Los ciclos de compra y venta revelan intenciones ocultas de los principales actores del mercado, ya que se involucran en estrategias macro que afectan la dirección del precio. Los inversores y los comerciantes pueden identificar estos ciclos a través de herramientas técnicas que miden la persistencia del empuje detrás de estos ciclos y pueden usar estas medidas para predecir cuándo esos ciclos cambiarán de compra a venta y viceversa. Estos ritmos naturales muestran su mayor poder en los principales índices y contratos de futuros que guían a miles de acciones, bonos y cruces de divisas subyacentes.
El S & P-500, el Nasdaq-100 y el Russell-2000 cumplen este propósito para una amplia canasta de acciones, avanzando a través de ciclos fácilmente observables que les dicen a los participantes cuán agresivos o defensivos deben ser cuando ingresan al mercado.
Las herramientas de análisis populares como el estocástico y el Wilders RSI miden estos impulsos, a menudo con una precisión sorprendente. A su vez, los inversores y los comerciantes pueden usar estas medidas para cronometrar las estrategias de entrada, salida y gestión de riesgos, ya sea que se centren en los períodos de tenencia intradía, diaria, semanal o incluso mensual.
Estocástico
El comerciante de valores George Lane popularizó el indicador estocástico en la década de 1950. Es una fórmula engañosamente simple que compara la barra de precios actual con una selección preestablecida de máximos y mínimos. Quizás debido a su simplicidad, muchos técnicos del siglo XXI no comprenden su inmenso poder para predecir giros cíclicos en índices e instrumentos individuales. Eso lo convierte en una herramienta casi ideal para deconstruir fuerzas ocultas que mueven los mercados modernos. Como siempre, abordar el análisis desde varias direcciones produce resultados más confiables, y el estocástico funciona mejor cuando se combina con patrones de precios, promedios móviles y herramientas de impulso como la divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD).
Los estocásticos definen los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando los ciclos alcanzan sus picos y están listos para darse la vuelta. Sin embargo, sabemos por experiencia que los mercados pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante largos períodos de tiempo. Esta advertencia confunde a los actores del mercado que buscan indicadores del tipo del Santo Grial que provoquen señales simples y sin ambigüedades en todos los casos. Esta incertidumbre natural requiere filtros específicos de precio y tiempo para mejorar la previsibilidad. Las dos líneas creadas por el indicador sirven para este propósito, retrasando la validación de los giros cíclicos hasta que se cruzan a niveles extremos y luego surgen hacia el punto medio de la cuadrícula de análisis.
Los ciclos semanales en particular muestran un enorme valor en el momento del mercado tanto para los principales instrumentos como para las posiciones individuales. El estocástico es casi a prueba de balas cuando se trata de este análisis de macro mercado, especialmente cuando los promedios amplios alcanzan niveles de soporte o resistencia clave y los técnicos están luchando para pedir una ruptura o una falla que desencadene una reversión importante.
Los inversores y los comerciantes tienen mucho en juego en estos puntos de inflexión al decidir si comprar antes de una ruptura o ruptura, o si se desvanecen en la dirección actual y entran en una posición contraria que produce ganancias durante una reversión.
Echemos un vistazo a dos aplicaciones de estocástico semanales que puede usar para mejorar el tiempo de su mercado.
Cruces y Confirmación
Es un fin de semana de agosto y está revisando el progreso del mercado para ver si se requieren ajustes a su amplia exposición a largo plazo. El S & P-500 y el Nasdaq-100 acaban de alcanzar los máximos del mercado alcista, pero el Russell-2000 tiene un rendimiento inferior, atrapado en un gran rango de negociación. Los estocásticos en los tres instrumentos se han elevado a niveles de sobrecompra.
No hay que preocuparse cuando los estocásticos se elevan por encima de la línea mágica de sobrecompra. De hecho, los mercados a menudo registran sus mayores ganancias cuando los indicadores se mueven en esos niveles extremos. Sin embargo, ahora le está diciendo que se siente y preste mucha atención porque podría ocurrir un cruce bajista en un nuevo ciclo de venta que dure de 6 a 12 semanas en cualquier momento.
El próximo cambio en las condiciones técnicas se produce cuando las líneas rápidas estocásticas (azul) cruzan las líneas lentas (rojo) en las primeras dos semanas de septiembre. Esto desencadena señales de advertencia tempranas para nuevos ciclos de venta que permanecerán sin confirmar hasta que las líneas rápidas suban por debajo de los niveles de sobrecompra y hacia los puntos medios de la cuadrícula de análisis. Eso ocurre rápidamente después de los cruces, lo que confirma el inicio de nuevos ciclos de venta.
Si está negociando índices directamente a través de futuros o fondos cotizados en bolsa (ETF), estas señales bajistas deben usarse para vender posiciones largas o abrir nuevas ventas cortas. Es una historia diferente si mantiene posiciones de renta variable porque el impacto de los giros cíclicos del índice depende de la correlación, lo que denota la tendencia de una acción individual a igualar la dirección del precio con el índice o índices más relacionados. Sus posiciones muestran correlación si hay una alineación observable entre las tendencias y patrones que está negociando y la acción del precio en los principales índices.
Por ejemplo, la mayoría de las acciones de pequeña capitalización se correlacionan fuertemente con los giros cíclicos de Russell-2000, lo que nos dice que el riesgo aumenta enormemente cuando se mantiene en la dirección opuesta al cruce. Es la misma historia con la gran tecnología y el Nasdaq-100, así como con las finanzas y el S & P-500. En pocas palabras: los giros de ciclo suelen ser llamadas de atención para controlar el riesgo, ya sea a través de salidas, paradas, opciones de protección o reequilibrio de posición. (Para más información, consulte: 4 razones por las que importa la correlación de mercado ).
Ciclos semanales y verificación cruzada
Ningún indicador funciona bien en el vacío, y los estocásticos semanales no son una excepción. La confiabilidad con esta herramienta aumenta geométricamente cuando se combina con patrones de precios, análisis de Fibonacci y promedios móviles. Además de confirmar o refutar giros cíclicos, las herramientas suplementarias identifican niveles específicos en los que se imprimen las partes superiores e inferiores intermedias, así como también predicen cuán lejos llevarán los nuevos impulsos de compra o venta, antes de que se activen los contraimpulsos.
Las acciones de Google alcanzaron un máximo histórico de más de $ 600 a principios de 2014 y se vendieron, con los estocásticos semanales cayendo desde el nivel de sobrecompra. Alcanzó las lecturas de sobreventa unas semanas después (A) mientras el precio se cotizaba muy por encima del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 semanas cerca de $ 500. El indicador cruzó al lado de la compra en abril (B) y desapareció como una uña de la puerta, mientras que el descenso continuó hasta principios de mayo.
La acción luego se recuperó durante dos semanas seguidas en la EMA de 50 semanas, que se había alineado con el 50% de retroceso de recuperación de Fibonacci. La línea rápida estocástica (azul) se elevó por encima del nivel de sobreventa durante la segunda semana de pruebas al promedio móvil, emitiendo una señal de compra confirmada que coincidió perfectamente con un fuerte rebote que agregó cerca de 50 puntos en las próximas cuatro semanas.
Riesgos en el uso de estocásticos semanales
Finalmente, consideremos algunos riesgos al usar estocástico semanal para la sincronización del mercado. El indicador puede hacer oscilar las oscilaciones que desafían la predicción precisa porque puede pasar meses sin recibir señales de sobrecompra o sobreventa. E, incluso cuando las oscilaciones cíclicas están bellamente proporcionadas en tamaño y tiempo, la línea rápida aún puede detenerse a mitad de camino y en reversa, cortocircuitando las estrategias de inversión y atrapando a los comerciantes del ciclo.
La mejor defensa, dada esta complejidad natural, es recurrir al patrón de precios y otras herramientas técnicas cuando los estocásticos no emanan una señal fuertemente direccional. A su vez, el indicador proporciona un mensaje valioso sobre el estado actual de ese mercado, es decir, está trabajando en un período confuso en el que ni los toros ni los osos tienen una ventaja considerable.
La línea de fondo
El indicador estocástico semanal revela patrones repetitivos de presión de compra y venta que pueden ser predichos y capitalizados por inversores y comerciantes observadores. El truco consiste en seguir el flujo y alinear su posición con estas oscilaciones naturales siempre que sea posible.
Los inversores inteligentes cronometrarán sus movimientos de mercado de acuerdo con las señales enviadas por los patrones de los ciclos de compra / venta y los utilizarán para anticipar reversiones u oportunidades para ajustar su exposición, pero también moderarán su enfoque con la conciencia de que utilizando otras herramientas de gráficos complementar el análisis estocástico es una forma más infalible de garantizar la precisión al rastrear los movimientos de los mercados. Para leer más, consulte: Seleccione la configuración correcta en su oscilador estocástico ).
