¿Qué son los métodos de acreditación de intereses?
Un método de acreditación de intereses determina cómo se miden los cambios de intereses a una anualidad de índice fijo (FIA). El método de acreditación de intereses elegido mide la cantidad de intereses que el titular de la anualidad puede recibir durante un período de tiempo específico.
Los contratos de anualidades tienen una serie de disposiciones que afectan la forma en que se tratan los intereses. La mayoría de los contactos incluyen una combinación de límites (interés máximo permitido), tasas de participación (fracción de interés acreditado en el contrato) y diferenciales. Estos limitan el potencial al alza de los aumentos en el valor del índice.
Para llevar clave
- Los métodos de acreditación de intereses son enfoques para determinar los flujos de efectivo debido a las rentas vitalicias en una anualidad indexada. Anualidades fijas estándar. promedio mensual de los movimientos de precios de un índice bursátil.
Comprender los métodos de acreditación de intereses
Las anualidades indexadas devuelven flujos de efectivo vinculados al rendimiento de un índice de acciones, como el índice S&P 500, pero con un límite en el rendimiento máximo que se acreditará. En un método de acreditación de intereses punto a punto, cualquier aumento en el valor de un índice se calcula a partir de dos puntos en el tiempo. Este es el método más simple de cálculo de intereses para calcular, pero es posible que no brinde el mayor beneficio al titular de un contrato de anualidad. Por ejemplo, si un índice se valoró en 1, 000 al comienzo del período de tiempo y aumentó a 1, 150 para el final, el método punto a punto llamaría a esto un aumento del 15 por ciento (150/1000 x 100). Si el índice disminuye en valor, no se agregarán intereses al contrato, aunque el contrato no perderá su valor.
Un método de promedio mensual toma el valor del índice al final de cada mes y los promedia. Esto es tan simple como resumir todos los valores de fin de mes y dividirlos entre doce. Si, por ejemplo, un índice comenzó el año en 1, 000 y el valor promedio del índice fue de 1, 200, entonces el promedio mensual sería del 20 por ciento (200 / 1, 000 x 100). Este método puede ser considerado durante los mercados volátiles.
El método de suma mensual toma el porcentaje de aumento o disminución en el índice cada mes y los resume. El índice puede entrar en territorio positivo o caer en territorio negativo de mes a mes. Si los porcentajes se suman y resultan positivos, los intereses se acreditarán al contrato. Este método es el más sensible a la volatilidad.
Otros métodos de acreditación de intereses
Los métodos de acreditación de intereses difieren para otros tipos de anualidades. Las anualidades fijas regulares de interés de crédito a una tasa que está vinculada a la tasa de T-bill. Anualidades indexadas fijas, por otro lado, intereses de crédito utilizando fórmulas basadas en cambios en índices específicos. El método de acreditación determina cuánto interés se acredita a la anualidad. La tasa y frecuencia de los créditos dependen de los términos y condiciones del contrato de la FIA.
Algunos de los métodos alternativos de acreditación de intereses utilizados por las compañías de seguros incluyen:
- Promedio anual de punto a punto Promedio bianual de punto a punto Promedio mensual de punto a punto Promedio diario / promedio mensual Estrategia de índice retrospectivo promedio mensual
