El panorama de inversión puede ser extremadamente dinámico y en constante evolución. Pero aquellos que se toman el tiempo para comprender los principios básicos y las diferentes clases de activos pueden ganar significativamente a largo plazo. El primer paso es aprender a distinguir los diferentes tipos de inversiones y lo que cada escalón ocupa en la "escala de riesgos".
Para llevar clave
- La inversión puede ser una perspectiva desalentadora para los principiantes, con una enorme variedad de posibles activos para agregar a una cartera. La "escala de riesgo" de inversión identifica las clases de activos en función de su riesgo relativo, siendo el efectivo la inversión más estable y la alternativa más frecuente. volátil. El uso de fondos indexados o fondos negociados en bolsa que reflejan el mercado a menudo es el mejor camino para un nuevo inversor.
Comprensión de la escalera del riesgo de inversión
Estas son las principales clases de activos, en orden ascendente de riesgo, en la escala de riesgo de inversión.
Efectivo
Un depósito bancario en efectivo es el activo de inversión más simple y fácil de entender, y el más seguro. No solo brinda a los inversores un conocimiento preciso de los intereses que obtendrán, sino que también garantiza que recuperarán su capital.
En el lado negativo, el interés obtenido del efectivo acumulado en una cuenta de ahorro rara vez supera la inflación. Los certificados de depósito (CD) son instrumentos altamente líquidos, muy similares al efectivo que son instrumentos que generalmente ofrecen tasas de interés más altas que las de las cuentas de ahorro. Sin embargo, el dinero está bloqueado por un período de tiempo y existen posibles sanciones por retiro anticipado.
Cautiverio
Un bono es un instrumento de deuda que representa un préstamo otorgado por un inversionista a un prestatario. Un bono típico implicará una corporación o una agencia gubernamental, donde el prestatario emitirá una tasa de interés fija al prestamista a cambio de utilizar su capital. Los bonos son comunes en las organizaciones que los usan para financiar operaciones, compras u otros proyectos.
Las tasas de los bonos están esencialmente determinadas por las tasas de interés. Debido a esto, se negocian mucho durante los períodos de flexibilización cuantitativa o cuando la Reserva Federal u otros bancos centrales aumentan las tasas de interés.
Cepo
Las acciones permiten a los inversores participar en el éxito de la compañía a través de aumentos en el precio de las acciones y a través de dividendos. Los accionistas tienen un reclamo sobre los activos de la compañía en caso de liquidación (es decir, la compañía quebrará) pero no son propietarios de los activos.
Los tenedores de acciones comunes disfrutan de derechos de voto en las juntas de accionistas. Los tenedores de acciones preferentes no tienen derecho a voto, pero sí tienen preferencia sobre los accionistas comunes en términos de pago de dividendos.
Los fondos de inversión
Un fondo mutuo es un tipo de inversión en el que más de un inversor reúne su dinero para comprar valores. Los fondos mutuos no son necesariamente pasivos, ya que son administrados por gerentes de cartera que asignan y distribuyen la inversión conjunta en acciones, bonos y otros valores. Las personas pueden invertir en fondos mutuos por tan solo $ 1, 000 por acción, lo que les permite diversificarse en hasta 100 acciones diferentes contenidas en una cartera determinada.
Los fondos mutuos a veces están diseñados para imitar índices subyacentes como el S&P 500 o el Índice Industrial DOW. También hay muchos fondos mutuos que se gestionan activamente, lo que significa que los administradores de la cartera los actualizan y siguen y ajustan cuidadosamente sus asignaciones dentro del fondo. Sin embargo, estos fondos generalmente tienen mayores costos, como los honorarios anuales de administración y los cargos iniciales, que pueden reducir los rendimientos de un inversor.
Los fondos mutuos se valoran al final del día de negociación, y todas las transacciones de compra y venta también se ejecutan después del cierre del mercado.
Fondos negociados en bolsa (ETF)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) se han vuelto bastante populares desde su introducción a mediados de la década de 1990. Los ETF son similares a los fondos mutuos, pero se negocian durante todo el día en una bolsa de valores. De esta manera, reflejan el comportamiento de compra y venta de acciones. Esto también significa que su valor puede cambiar drásticamente durante el transcurso de un día de negociación.
Los ETF pueden rastrear un índice subyacente como el S&P 500 o cualquier otra "canasta" de acciones con las que el emisor del ETF quiera subrayar un ETF específico. Esto puede incluir desde mercados emergentes, productos básicos, sectores empresariales individuales como biotecnología o agricultura, y más. Debido a la facilidad de negociación y la amplia cobertura, los ETF son extremadamente populares entre los inversores.
Inversiones alternativas
Existe un vasto universo de inversiones alternativas, que incluye los siguientes sectores:
- Bienes inmuebles: Los inversores pueden adquirir bienes inmuebles comprando directamente propiedades comerciales o residenciales. Alternativamente, pueden comprar acciones en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Los REIT actúan como fondos mutuos en los que un grupo de inversores junta su dinero para comprar propiedades. Operan como acciones en el mismo intercambio. Fondos de cobertura y fondos de capital privado: fondos de cobertura, que pueden invertir en un espectro de activos diseñados para entregar más allá de los rendimientos del mercado, llamados "alfa". Sin embargo, el rendimiento no está garantizado, y los fondos de cobertura pueden ver cambios increíbles en los retornos, a veces con un rendimiento inferior al del mercado por un margen significativo. Por lo general, solo están disponibles para inversores acreditados, estos vehículos a menudo requieren altas inversiones iniciales de $ 1 millón o más. También tienden a imponer requisitos de patrimonio neto. Ambos tipos de inversión pueden inmovilizar el dinero de un inversor durante períodos de tiempo considerables. Productos básicos: los productos básicos se refieren a recursos tangibles como el oro, la plata, el petróleo crudo y los productos agrícolas.
Cómo invertir de manera sensata, adecuada y sencilla
Muchos inversores veteranos diversifican sus carteras utilizando las clases de activos enumeradas anteriormente, y la combinación refleja su tolerancia al riesgo. Un buen consejo para los inversores es comenzar con inversiones simples y luego ampliar gradualmente sus carteras. Específicamente, los fondos mutuos o ETF son un buen primer paso, antes de pasar a acciones individuales, bienes raíces y otras inversiones alternativas.
Sin embargo, la mayoría de las personas están demasiado ocupadas para preocuparse por monitorear sus carteras a diario. Por lo tanto, quedarse con fondos indexados que reflejan el mercado es una solución viable. Steven Goldberg, director de la firma Tweddell Goldberg Investment Management y columnista de fondos mutuos desde hace mucho tiempo en Kiplinger.com, argumenta que la mayoría de las personas solo necesitan tres fondos indexados: uno que cubra el mercado de valores de EE. UU., Otro con acciones internacionales y el tercero que rastrea un índice de bonos.
La línea de fondo
La educación sobre inversiones es esencial, al igual que evitar inversiones que no comprende completamente. Confíe en las sólidas recomendaciones de inversores experimentados, mientras descarta los "consejos importantes" de fuentes poco confiables. Cuando consulte a profesionales, busque asesores financieros independientes a quienes se les pague solo por su tiempo, en lugar de aquellos que cobran comisiones. Y, sobre todo, diversifique sus tenencias en una amplia franja de activos.
