Invertir frente a operar: una visión general
Invertir y comerciar son dos métodos muy diferentes de intentar obtener ganancias en los mercados financieros. Tanto los inversores como los comerciantes buscan ganancias a través de la participación en el mercado. En general, los inversores buscan mayores rendimientos durante un período prolongado mediante la compra y la tenencia. Los comerciantes, por el contrario, aprovechan los mercados en alza y en baja para entrar y salir de las posiciones en un período de tiempo más corto, obteniendo ganancias más pequeñas y más frecuentes.
Para llevar clave
- La inversión adopta un enfoque a largo plazo para los mercados y, a menudo, se aplica a fines tales como cuentas de jubilación. El comercio implica estrategias a corto plazo para maximizar los rendimientos diarios, mensuales o trimestrales. Los inversores tienen más probabilidades de superar las pérdidas a corto plazo, mientras que los comerciantes intentará realizar transacciones que puedan ayudarlos a obtener ganancias rápidamente de los mercados fluctuantes.
Invertir
El objetivo de la inversión es construir gradualmente riqueza durante un período prolongado a través de la compra y tenencia de una cartera de acciones, canastas de acciones, fondos mutuos, bonos y otros instrumentos de inversión.
Los inversores a menudo mejoran sus ganancias al capitalizar o reinvertir cualquier ganancia y dividendo en acciones adicionales.
Las inversiones a menudo se mantienen durante un período de años, o incluso décadas, aprovechando ventajas como intereses, dividendos y divisiones de acciones en el camino. Si bien los mercados fluctúan inevitablemente, los inversores "superarán" las tendencias bajistas con la expectativa de que los precios se recuperen y eventualmente se recuperen las pérdidas. Los inversores suelen estar más preocupados por los fundamentos del mercado, como la relación precio / ganancias y las previsiones de gestión.
Cualquier persona que tenga un 401 (k) o una IRA está invirtiendo, incluso si no están rastreando el rendimiento de sus tenencias a diario. Dado que el objetivo es hacer crecer una cuenta de jubilación en el transcurso de décadas, las fluctuaciones diarias de los diferentes fondos mutuos son menos importantes que el crecimiento constante durante un período prolongado.
Comercio
El comercio implica transacciones más frecuentes, como la compra y venta de acciones, productos básicos, pares de divisas u otros instrumentos. El objetivo es generar rendimientos que superen la inversión de compra y retención. Mientras que los inversores pueden estar contentos con rendimientos anuales de 10 por ciento a 15 por ciento, los comerciantes pueden buscar un rendimiento de 10 por ciento cada mes. Las ganancias comerciales se generan comprando a un precio más bajo y vendiendo a un precio más alto en un período de tiempo relativamente corto. Lo contrario también es cierto: las ganancias comerciales se pueden obtener vendiendo a un precio más alto y comprando para cubrir a un precio más bajo (conocido como "venta corta") para obtener ganancias en los mercados en caída.
Mientras que los inversores de compra y retención esperan posiciones menos rentables, los operadores buscan obtener ganancias dentro de un período de tiempo específico y, a menudo, utilizan una orden de protección contra pérdidas para cerrar automáticamente las posiciones perdedoras a un nivel de precio predeterminado. Los comerciantes a menudo emplean herramientas de análisis técnico, como promedios móviles y osciladores estocásticos, para encontrar configuraciones de negociación de alta probabilidad.
El estilo de un comerciante se refiere al período de tiempo o período de tenencia en el que se compran y venden acciones, productos u otros instrumentos comerciales. Los comerciantes generalmente caen en una de cuatro categorías:
- Position Trader: las posiciones se llevan a cabo de meses a años. Swing Trader: las posiciones se llevan a cabo de días a semanas. Day Trader: las posiciones se llevan a cabo durante todo el día solo sin posiciones durante la noche. Trapecio: las posiciones se llevan a cabo de segundos a minutos sin pasar la noche puestos.
Los operadores a menudo eligen su estilo de negociación en función de factores que incluyen el tamaño de la cuenta, la cantidad de tiempo que se puede dedicar a la negociación, el nivel de experiencia comercial, la personalidad y la tolerancia al riesgo.
Perspectiva del asesor
Josh Brein
Brein Wealth Management, LLC, Bellevue, WA
Si bien uno podría considerar sus actividades comerciales como inversiones, para mí, la diferencia entre comerciar e invertir tiene más que ver con el tiempo.
Cuando invierte en algo, busca hacer crecer su dinero. Algunas personas invierten durante mucho tiempo, como la jubilación, mientras que otras invierten por un corto tiempo para alcanzar un objetivo específico, como comprar un automóvil. Una persona que posee una anualidad, por ejemplo, está invirtiendo por un horizonte de tiempo más largo que alguien que disfruta negociar acciones y mueve su dinero con bastante frecuencia.
El comercio, por otro lado, sugiere que el inversor está adoptando un enfoque a muy corto plazo y se preocupa principalmente por ganar dinero rápido o por la emoción de participar en los mercados.
