¿Qué es un banquero de inversión?
Un banquero de inversión es una persona que a menudo trabaja como parte de una institución financiera y se preocupa principalmente por recaudar capital para corporaciones, gobiernos u otras entidades.
Los banqueros de inversión a menudo trabajan en bancos de inversión, los más grandes son Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) y Deutsche Bank (DB).
Banquero de inversión
¿Qué hace un banquero de inversión?
Ya sea que un banquero de inversión esté o no afiliado a dicha empresa, él o ella ayudará en transacciones financieras grandes y complicadas. Estos pueden incluir la estructuración de una adquisición, fusión o venta para un cliente o grupo de clientes. Una tarea central también incluye la emisión de valores como un medio para recaudar dinero. Esto implica crear documentación detallada para la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), necesaria para que una empresa se haga pública.
Un banco de inversión puede ahorrarle tiempo y dinero a un cliente al identificar los riesgos asociados con un proyecto en particular antes de que una empresa avance. En teoría, el banquero de inversión es un experto en su campo, que tiene el dedo en el pulso del clima de inversión actual. Las empresas y las instituciones sin fines de lucro a menudo recurren a los banqueros de inversión para obtener asesoramiento sobre la mejor manera de planificar su desarrollo.
Un banquero de inversiones también ayuda a fijar el precio de los instrumentos financieros y a navegar los requisitos reglamentarios. A menudo, cuando una empresa realiza su oferta pública inicial (OPI), un banco de inversión comprará todas o gran parte de las acciones de esa empresa directamente, actuando como intermediario. En este caso, actuando en nombre de la empresa que se hace pública, el banco de inversión venderá posteriormente las acciones de la empresa en el mercado público, creando liquidez inmediata.
Un banco de inversión también puede obtener ganancias en este escenario, generalmente valorando sus acciones con un margen de lo que pagó inicialmente la empresa. Sin embargo, al hacerlo, el banco de inversión también asume una cantidad sustancial de riesgo. Si bien los analistas experimentados del banco de inversión utilizan su experiencia para cotizar con precisión las acciones, un banco de inversiones puede perder dinero en el acuerdo si ha sobrevalorado las acciones.
Un ejemplo de banca de inversión y una OPI
Por ejemplo, supongamos que Pete's Paints Co., una cadena que suministra pinturas y otro hardware, quiere salir a bolsa. Pete, el propietario, se pone en contacto con Katherine, una prominente banquera de inversiones, que trabaja para una empresa más grande. Pete y Katherine llegan a un acuerdo, en el que Katherine (en nombre de su firma) acuerda comprar 100, 000 acciones de Pete's Paints para la salida a bolsa de la compañía al precio de $ 24 por acción, según las recomendaciones de su equipo de analistas. El banco de inversión paga $ 2.4 millones por las 100, 000 acciones.
Después de presentar la documentación correspondiente, como el Formulario S-1 de la SEC, y establecer la fecha y hora de la OPV, Katherine y su equipo comienzan a vender las acciones en el mercado abierto a $ 26 por acción. Sin embargo, el banco de inversión no puede vender más del 20% de las acciones a este precio, dada la débil demanda, y se ve obligado a reducir el precio a $ 23 para vender el resto de las tenencias. Esto finalmente lleva a una pérdida para Katherine y su equipo.
Habilidades y requisitos para ser un banquero de inversión
El campo de la banca de inversión ha ganado interés a lo largo de los años, ya que los banqueros de inversión generalmente están muy bien pagados. Sin embargo, estos puestos requieren habilidades específicas, como excelentes habilidades de cálculo de números, fuertes habilidades de comunicación verbal y escrita, y la capacidad de trabajar horas muy largas y agotadoras.
Como tal, los banqueros de inversión deben cumplir con el código de conducta estipulado por su empresa y generalmente firmarán un acuerdo de confidencialidad, dada la naturaleza sensible de la información que reciben. Además, existe la posibilidad de un conflicto de intereses si interactúan las divisiones de asesoramiento y comercio de los bancos de inversión. (Para lecturas relacionadas, consulte "Analista financiero vs. Banquero de inversión")
Por lo general, existe una jerarquía de puestos en la banca de inversión, que sigue (de junior a senior): analista, asociado, vicepresidente, vicepresidente senior y luego director gerente.
Para llevar clave
- Un banquero de inversión es una persona que a menudo trabaja como parte de una institución financiera y se preocupa principalmente por obtener capital para corporaciones, gobiernos u otras entidades. El campo de la banca de inversión ha ganado interés a lo largo de los años, ya que los banqueros de inversión generalmente están muy bien pagados. Los banqueros de inversión deben tener excelentes habilidades de cálculo numérico, fuertes habilidades de comunicación verbal y escrita, y la capacidad de trabajar horas muy largas y agotadoras.
