¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es un suministro de capital que pertenece a numerosos inversores que se utilizan para comprar valores colectivamente, mientras que cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias acciones. Un fondo de inversión ofrece una selección más amplia de oportunidades de inversión, mayor experiencia en administración y tarifas de inversión más bajas que las que los inversores podrían obtener por su cuenta. Los tipos de fondos de inversión incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, fondos del mercado monetario y fondos de cobertura.
DESGLOSE DEL FONDO DE INVERSIÓN
Con los fondos de inversión, los inversores individuales no toman decisiones sobre cómo deben invertirse los activos de un fondo. Simplemente eligen un fondo en función de sus objetivos, riesgos, comisiones y otros factores. Un administrador de fondos supervisa el fondo y decide qué valores debe tener, en qué cantidades y cuándo deben comprarse y venderse. Un fondo de inversión puede tener una base amplia, como un fondo de índice que rastrea el S&P 500, o puede estar muy enfocado, como un ETF que invierte solo en acciones de tecnología pequeña.
Si bien los fondos de inversión en diversas formas han existido durante muchos años, el Massachusetts Trustors Trust Fund generalmente se considera el primer fondo mutuo abierto en la industria. El fondo, que invierte en una combinación de acciones de gran capitalización, se lanzó en 1924.
Final abierto vs. final cerrado
La mayoría de los activos de fondos de inversión pertenecen a fondos mutuos abiertos. Estos fondos emiten nuevas acciones a medida que los inversores agregan dinero al grupo y retiran acciones a medida que los inversores canjean. Estos fondos generalmente tienen un precio una sola vez al final del día de negociación.
Los fondos cerrados se comercializan de manera más similar a las acciones que los fondos abiertos. Los fondos cerrados son fondos de inversión administrados que emiten un número fijo de acciones y se negocian en una bolsa. Si bien se calcula un valor de activo neto (NAV) para el fondo, el fondo se negocia en función de la oferta y la demanda de los inversores. Por lo tanto, un fondo cerrado puede negociarse con una prima o un descuento a su NAV.
Aparición de ETF
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) surgieron como una alternativa a los fondos mutuos para los operadores que querían más flexibilidad con sus fondos de inversión. Al igual que los fondos cerrados, los ETF operan en bolsas y tienen un precio y están disponibles para operar durante todo el día hábil. Muchos fondos mutuos, como el Vanguard 500 Index Fund, tienen contrapartes ETF. El ETF Vanguard S&P 500 es esencialmente el mismo fondo, pero llegó a comprarse y venderse intradía. Los ETF con frecuencia tienen la ventaja adicional de tener índices de gastos ligeramente más bajos que su equivalente de fondos mutuos.
El primer ETF, el SPDR S&P 500 ETF, debutó en los Estados Unidos en 1993. A fines de 2018, los ETF tenían aproximadamente $ 3.4 trillones en activos bajo administración.
Fondos de inversión: fondos de cobertura
Un fondo de cobertura es otro tipo de fondo que combina acciones que quiere acortar (la apuesta disminuirá) con acciones que espera subir para disminuir el potencial de pérdida. Los fondos de cobertura también tienden a invertir en activos de mayor riesgo además de acciones, bonos, ETF, materias primas y activos alternativos. Estos incluyen derivados como futuros y opciones que también se pueden comprar con apalancamiento o dinero prestado.
