¿Qué son las acciones de los inversores?
Las acciones de los inversores son acciones de fondos mutuos estructuradas para la inversión de inversores individuales. Las acciones de los inversores se ofrecen más comúnmente en fondos mutuos abiertos.
DESGLOSE DE ACCIONES INVERSORAS
Las acciones de los inversores son una clase de acciones disponibles para la inversión de inversores individuales en fondos mutuos abiertos. Las empresas de inversión de gestión estructuran fondos mutuos abiertos con múltiples clases de acciones y niveles de comisiones. Las acciones de los inversores también pueden administrarse individualmente en un fondo de inversión enfocado.
Clases de acciones
Cualquier clase de acciones disponible para inversión por parte de inversores individuales puede considerarse una acción de inversionista. Los fondos mutuos abiertos pueden ofrecer una amplia gama de clases de acciones a diferentes tipos de inversores. Las clases de acciones pueden incluir acciones A, acciones B, acciones C, acciones R para inversiones de jubilación, acciones Z para inversiones de empleados, acciones institucionales para inversores institucionales y más.
Dado que los fondos mutuos abiertos son estructuras de inversión agrupadas, todas las inversiones de la clase de acciones en el fondo son agrupadas y administradas por los administradores de la cartera. Sin embargo, las compañías de gestión estructuran cada oferta de clase de acciones para tener sus propias tarifas y cargas de ventas.
Tarifas y Comisiones
Las clases de acciones de los inversores a menudo tienen las relaciones de gastos más altas. Por lo general, están estructurados con cargas de ventas, también conocidas como cargos de comisión, que se pagan a los intermediarios para las transacciones. Las empresas de gestión se asocian con intermediarios y distribuidores para vender clases de acciones para inversores. Estas asociaciones son generalmente las que aumentan las tarifas y las cargas de ventas para las acciones de los inversores en comparación con otras clases de acciones en el fondo.
Las clases de acciones de los inversores que se tramitan con corredores de servicio completo generalmente tendrán cargas de ventas iniciales o finales. Las cargas de ventas para todas las clases de acciones se detallan en el folleto del fondo. Cada carga de ventas se expresa como un porcentaje de la inversión. Las cargas de ventas se cargan al inversor y no son parte de los gastos del fondo.
Los gastos de la clase de acciones de los inversores a menudo incluyen una tarifa de 12b-1. Esta tarifa se paga del fondo a su red de distribución. La tarifa 12b-1 proporciona una compensación a los intermediarios y distribuidores que respaldan la distribución general del fondo. Las asociaciones de distribución son más comunes en las clases de acciones para inversores. Por lo general, otras acciones del fondo, como acciones institucionales, acciones de retiro y acciones Z, no implican cargas de ventas.
Inversiones mínimas
La inversión mínima es otro factor que distingue las acciones de los inversores de las acciones institucionales y otras acciones del fondo. Las inversiones mínimas pueden variar ampliamente para los fondos en diferentes plataformas. La mayoría de las clases de acciones para inversores tendrán una inversión mínima de $ 100, pero puede llegar a $ 10, 000. Las acciones institucionales pueden tener inversiones mínimas de $ 1 millón o más.
Inversión en clase de acciones
El Fondo Guggenheim Large Cap Value proporciona un ejemplo de un fondo administrado con diferentes clases de acciones, comisiones e inversiones mínimas. Las acciones de los inversores Clase A y Clase C incluyen cargas de ventas. Estas acciones también cobran tarifas 12b-1 que aumentan la relación de gastos totales. La inversión mínima para las acciones de Clase A y Clase C es de $ 2, 500.
A modo de comparación, las acciones institucionales requieren una inversión mínima de $ 2 millones. La clase de acciones institucionales no requiere cargas de ventas. Tampoco paga ningún gasto 12b-1.
