El componente Dow McDonald's Corporation (MCD) está probando el mercado alcista de noviembre de 2018 y su máximo histórico en $ 191, pero los técnicos débiles debajo de la superficie aumentan las probabilidades de que los compradores se quedarán atrapados en una reversión importante. Como resultado, se recomiendan pérdidas estrictas para aquellos que estén dispuestos a correr el riesgo, mientras que todos los demás se mantienen al margen, dejando que otros operadores e inversores arriesguen su capital ganado con tanto esfuerzo.
La presión de compra no ha logrado igualar la acción del precio en los últimos meses, ondeando una bandera roja por el repunte que ahora ha alcanzado resistencia en el máximo de 2018. La estructura de precios tampoco está cooperando, tallando un triángulo de cuatro patas cuando Elliott Wave Theory espera que este patrón común dibuje cinco olas antes de dar paso a una tendencia alcista o bajista sostenida. Y lo más importante, los osciladores a largo plazo ahora han entrado en ciclos de venta que predicen una debilidad relativa en el tercer trimestre.
También es la última semana de marzo y el primer trimestre, que marca el horario estelar para el escaparate trimestral, generado por los administradores de fondos que compran acciones cercanas a los máximos para pulir las estadísticas de rendimiento. Mickey D es un candidato obvio para este fenómeno observado desde hace mucho tiempo, sin daños por el fuerte declive del año pasado y un favorito institucional desde hace mucho tiempo. Sin embargo, este fenómeno desaparece después del primer día de negociación de abril, ya que los jugadores del mercado centran su atención en la temporada de ganancias.
Gráfico MCD a largo plazo (1990-2019)
TradingView.com
La acción registró ganancias impresionantes entre 1990 y 1999, dividiéndose dos veces durante un ascenso de un solo dígito a los $ 40 superiores. La recuperación se estancó en marzo de 1999, produciendo un retroceso rápido, seguido de un intento fallido de ruptura que completó un desglose doble superior en febrero de 2000. La tendencia bajista posterior se detuvo a mediados de los $ 20 en 2001 y se reanudó un año después, volviendo a un 10 -año bajo en $ 12.12 en 2003.
Eso marcó una oportunidad de compra histórica antes de una fuerte ola de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en 2007. La acción estalló de inmediato, pero el interés de compra no se desarrolló, produciendo un patrón lateral irregular por encima del nuevo soporte. Mantuvo ese piso de negociación durante el colapso económico de 2008, exhibiendo una fortaleza inusual que contribuyó a una ruptura y tendencia alcista en 2010 que terminó justo por encima de los $ 100 en 2012.
La acción se mantuvo en su lugar durante los próximos tres años, mientras que el Dow Jones Industrial Average ganó más de 5, 000 puntos, dejando al gigante de la comida rápida en la parte inferior de la lista de rendimiento. Los resultados positivos de la iniciativa de desayuno durante todo el día tomaron el control, generando una tendencia alcista que dividió dos retrocesos en el máximo histórico de noviembre de 2018 en $ 191. Se vendió con amplios puntos de referencia en diciembre, mientras que la acción a dos caras hasta marzo de 2019 ha dibujado un patrón de triángulo simétrico.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en abril de 2018 y cruzó al ciclo de venta en el nivel de sobrecompra en enero de 2019. Esa señal bajista sigue vigente a pesar de las recientes ganancias, prediciendo que los vendedores mantendrán el control durante el segundo trimestre. Como resultado, el aumento menor de este mes podría estar estableciendo una trampa para toros que se activa tan pronto como el rally alcanza un nuevo máximo.
Gráfico MCD a corto plazo (2018-2019)
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La acción se ha estado moviendo a través de un triángulo simétrico desde que estalló por encima del máximo de enero de 2018 en noviembre, diciéndonos que todavía está probando nuevo soporte en los $ 170 superiores. El triángulo ha tallado cuatro ondas desde su creación, al no alcanzar las cinco ondas típicas necesarias para una ruptura o ruptura. A su vez, esto sugiere que el aumento actual fallará, produciendo una corriente descendente final que podría alcanzar la línea roja inferior en $ 178.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) se suma a esta ecuación bajista, al no alcanzar el máximo de enero durante la ruptura del cuarto trimestre. Ha publicado una serie de máximos más bajos en los últimos cuatro meses, lo que indica una toma agresiva de ganancias debajo de la superficie, y provocará una gran divergencia bajista si el stock se rompe en las próximas sesiones. En conjunto con otras advertencias técnicas, esto sugiere que el tren de rally podría salirse fácilmente de los rieles.
La línea de fondo
Las acciones de McDonald's han tallado un patrón de consolidación de aspecto alcista, pero los técnicos débiles debajo de la superficie aumentan las probabilidades de una ruptura fallida y una trampa alcista.
