¿Qué es el índice social MSCI KLD 400?
El índice social MSCI KLD 400, anteriormente conocido como el índice social Domini 400, es un índice bursátil ponderado por capitalización de mercado de 400 empresas que cotizan en bolsa y que han cumplido ciertos estándares de excelencia social y ambiental. Los candidatos potenciales para este índice tendrán registros positivos sobre temas como las relaciones humanas y de los empleados, la seguridad del producto, la seguridad ambiental y el gobierno corporativo. Sin embargo, las empresas dedicadas al negocio de alcohol, tabaco, armas de fuego, juegos de azar, energía nuclear y armas militares quedan automáticamente excluidas.
Para llevar clave
- El índice social MSCI KLD 400 es un índice ponderado por capitalización de mercado que se centra en la inversión socialmente responsable (SRI). El índice posee 400 compañías, de las 3.000 de las acciones más grandes de los EE. UU., Que deben tener su sede central en los EE. UU. Los criterios para el índice incluyen ser altamente calificado con base en las calificaciones ambientales, sociales y de gobierno (ESG). El índice social MSCI KLD 400 busca invertir en empresas que se centran en las relaciones humanas positivas y la seguridad ambiental, junto con otros registros positivos, al tiempo que evita las empresas involucradas en prácticas cuestionables, como las armas de fuego y el tabaco.
Cómo funciona el índice social MSCI KLD 400
El índice es mantenido independientemente por la firma de investigación KLD Research & Analytics y tiene como objetivo mantener pesos sectoriales similares al índice MSCI USA. Posee 400 compañías, elegidas de un grupo de las 3.000 acciones más grandes de los EE. UU. Según la capitalización de mercado ajustada por flotación. El índice selecciona aquellas acciones con las calificaciones más altas en Medio Ambiente, Social y Gobernanza (ESG).
Las compañías pueden ser eliminadas del índice trimestralmente si sus calificaciones de ESG disminuyen por debajo de ciertos estándares, si se eliminan del índice MSCI USA IMI o si ya no pasan las pantallas de exclusión. Luego son reemplazados por aquellos con puntajes ESG más altos para mantener el recuento de 400 valores.
Consideraciones Especiales
Fundado en 1990 como Domini 400 Social Index, y renombrado MSCI KLD 400 Social Index en 2010, este índice es uno de los primeros índices de Inversión Socialmente Responsable (SRI), diseñado para ayudar a los inversores con conciencia social a sopesar los factores sociales y ambientales en su inversión. opciones
La inversión socialmente responsable es una tendencia creciente en muchas áreas demográficas y geográficas, y tener una conciencia social puede convertirse en una ventaja competitiva para las corporaciones a través de sus relaciones con los accionistas.
Requisitos para el índice social MSCI KLD 400
El índice social MSCI KLD 400 posee 400 acciones, cuyo objetivo es poseer el 90% de las acciones de gran capitalización, el 9% de mediana capitalización y el 1% de pequeña capitalización. Los requisitos clave para el índice social MSCI KLD incluyen que las empresas coticen en NYSE o NASDAQ y tengan su sede en los EE. UU.
A partir de noviembre de 2019, las mayores tenencias de los índices son Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) y Visa (V) que representan el 21.5% del índice. Desde su cambio de nombre en 2010, hasta octubre de 2019, el índice social MSCI KLD 400 ha devuelto un 14, 4% anualizado.
La forma clave de invertir en el índice social MSCI KLD 400 es el ETF social (DSI) iShares MSCI KLD 400. Este fondo cotizado en bolsa (ETF) se formó en 2006 y las acciones han aumentado un 7, 9% anualizado desde entonces. Los activos bajo administración (AUM) para el ETF son $ 1.75 millones. La rentabilidad por dividendo es del 1, 5%. El ETF tiene las mismas cinco participaciones principales que el índice social MSCI KLD 400. La relación de gastos en el ETF de DSI es del 0, 25% y el 27, 6% del ETF se invierte en el sector de la tecnología de la información.
