Las acciones de Netflix, Inc. (NFLX) se han estancado en la resistencia armónica unos 50 puntos por debajo del máximo histórico de 2018 menos de una semana antes de que la compañía informe ganancias del primer trimestre el 16 de abril. Los vendedores cortos han tomado nota de la cinta debilitada y están redondeando carros, listos para recargar posiciones agresivas si la compañía no supera las expectativas que se redujeron drásticamente durante el confesionario del cuarto trimestre de enero.
Los analistas ahora esperan que el gigante del entretenimiento reporte ganancias por acción (EPS) de $ 0.57 sobre $ 4.50 mil millones en ingresos trimestrales, con una orientación reducida que hace que sea más fácil superar las expectativas. Los accionistas tienen grandes esperanzas de que la última alza en los precios de suscripción se traduzca en mayores ingresos en lugar de menos clientes, y la acción podría caer un 20% rápido si las métricas no respaldan ese optimismo.
Además, Netflix enfrentará nuevas amenazas competitivas de Apple Inc. (AAPL) y The Walt Disney Company (DIS) en los próximos años, al mismo tiempo que la industria de la transmisión se acerca a la saturación del cliente, similar a lo que sucede con los teléfonos inteligentes. Incluso Europa está entrando en el juego de la competencia, destacado por el próximo lanzamiento de Britbox en el Reino Unido. El crecimiento internacional ha apuntalado los ingresos de Netflix en los últimos años, y una recesión en esta categoría podría inducir a los accionistas a abandonar posiciones.
Gráfico de largo plazo de NFLX (2002-2019)
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La compañía se hizo pública como un servicio de alquiler de pedidos por correo en mayo de 2002, abriendo a un precio ajustado de $ 1.16 e ingresando a una fuerte tendencia bajista que registró un mínimo histórico de 35 centavos en octubre. El repunte posterior alcanzó la impresión de apertura de la OPI en el primer trimestre de 2003, produciendo una ruptura inmediata y una tendencia alcista que se estancó en $ 5.68 en 2004. Se revirtió a ese nivel en 2008 pero se mantuvo bien durante el colapso económico, encontrando soporte en $ 2.56 antes de un rebote que alcanzó nuevos máximos en el cuarto trimestre de 2009.
Una disminución en 2012 terminó por encima del nuevo soporte en un solo dígito, marcando una oportunidad de compra histórica antes de una poderosa tendencia alcista que terminó en los $ 130 en 2015. Las acciones de Netflix despejaron ese nivel después de las elecciones presidenciales y aumentaron las ganancias rápidamente paso al máximo histórico de junio de 2018 en $ 423, antes de una corrección que terminó en diciembre en un mínimo de 11 meses. El rebote del primer trimestre se estancó en el nivel de retroceso de Fibonacci.786 en marzo, produciendo una acción mixta en abril.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en enero y alcanzó la zona de sobrecompra el mes pasado, al mismo tiempo que el precio se invirtió en la resistencia armónica. Esto puede ser significativo porque la proporción de.786 tiene el poder de terminar las manifestaciones, a menudo muertas. Mientras tanto, el oscilador semanal ha entrado en un ciclo de venta que ahora ha alcanzado el punto medio del panel, aumentando el riesgo para los accionistas en la publicación de ganancias.
Gráfico de corto plazo de NFLX (2017 - 2019)
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El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró un máximo histórico con el precio en junio de 2016 y entró en una fase de distribución que terminó en diciembre. El poder adquisitivo se estancó en el nivel de retroceso de.618 en enero y no ha superado ese nivel en los últimos tres meses. Esto marca una divergencia bajista, un comportamiento de precios de bajo rendimiento al tiempo que expone un patrocinio inadecuado que podría desencadenar una recesión muy esperada.
El patrón de cuña en aumento desde enero mantiene el soporte en el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA), destacando el precio a seguir después de una reacción de vender las noticias la próxima semana. Las acciones se cotizaron por encima de este nivel desde el 4 de enero, y una violación provocaría una señal de venta corta. Por el contrario, la resistencia a la cuña (línea negra) ahora se ha alineado en el retroceso de.786, prediciendo que una recuperación por encima de $ 385 atraería la potencia de fuego necesaria para elevar el precio al máximo del año pasado.
La línea de fondo
Los vendedores en corto pueden recargar posiciones agresivas si Netflix no supera la orientación reducida del primer trimestre el 16 de abril.
