Una ganancia del 66.01% en 2019 para las acciones de Paycom Software, Inc. (PAYC) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. De hecho, escribí sobre esta actividad en las acciones de Paycom en enero. Puedes leerlo aquí. Las acciones han subido aproximadamente un 48% desde esa revisión.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. Los criterios principales que buscamos al apostar al alza en una acción son una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra en las acciones.
Analizaré algunos de esos fundamentos en un momento, pero lo más importante sobre la trayectoria a corto plazo de las acciones radica en la actividad comercial de las acciones. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. En 2019, las acciones de Paycom han estado ganando mes tras mes. Esto es indicativo de compradores que respaldan las acciones.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Paycom han hecho durante el año pasado.
Después del colapso en los mercados en el cuarto trimestre de 2018, se presionó el acelerador en acciones de crecimiento de alta calidad. Y Paycom se ajusta a la factura como una de las acciones mejor calificadas. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Claramente, la demanda está superando la oferta este año:
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En lo que va de 2019, Paycom registró 18 días de volumen inusualmente alto, lo que indica que compró las acciones el 22 de enero de 2019 (consulte el cuadro anterior). Lo que llama nuestra atención ahora es que Paycom está ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Aquí hay algunas áreas en las que las acciones de Paycom han llamado nuestra atención hasta la fecha (YTD):
- Rendimiento superior al de YTD frente al mercado: + 52.12% frente a SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior al de YTD frente al sector tecnológico: + 45.44% frente al Fondo SPDR del Sector de Selección de Tecnología (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2016 cuando Paycom hizo señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, hemos pasado por todo el período masivo en los últimos años. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Paycom mostró un sólido crecimiento:
- T1 2019 Tasa de crecimiento de ingresos interanual: + 30% T1 2019 Tasa de crecimiento de ingresos netos no GAAP: + 24%
Paycom está estallando y tiene una historia de grandes fundamentos. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa para Paycom y otras compañías de software es uno de un modelo de negocio en crecimiento. Siempre estoy buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Paycom representa una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
