Tabla de contenido
- ¿Qué es un desglose sectorial?
- Comprender el desglose del sector
- Sectores GICS
- Diversificación y Sectores
¿Qué es un desglose sectorial?
Un desglose sectorial es la combinación de sectores dentro de un fondo o cartera, generalmente expresada como un porcentaje de cartera. Las designaciones del sector pueden variar según los criterios de inversión del fondo y el objetivo general.
Comprender el desglose del sector
Se proporciona un desglose del sector para el análisis del fondo y puede ayudar a un inversor a observar las asignaciones de inversión de un fondo. La inversión sectorial puede ser un factor importante para influir en las inversiones en el fondo. Un fondo puede apuntar a un sector específico, buscar diversificar entre sectores o, en general, tener una variación sectorial que resulte de la inversión de un universo amplio. Un fondo sectorial tendría una asignación del 100% a un sector específico.
Algunos fondos pueden tener restricciones en las inversiones del sector. Por lo tanto, el análisis de fondos es utilizado por los administradores de fondos para excluir inversiones específicas. Esto ocurre a menudo con fondos ambientales, sociales y de gobernanza. Estos fondos buscan excluir micro sectores como el tabaco.
Las compañías de fondos proporcionan regularmente informes sectoriales en sus materiales de marketing. Los desgloses sectoriales proporcionan una representación de las asignaciones sectoriales de los activos del fondo, a menudo de forma mensual o trimestral. Algunos fondos pueden incluso reportar averías del sector diariamente en el sitio web del fondo.
Sectores GICS
Los sectores generalmente se consideran una clasificación amplia. Dentro de cada sector, numerosos subsectores e industrias también se pueden delinear más. El Estándar de Clasificación Industrial Global también conocido como GICS es el estándar primario de la industria financiera para definir clasificaciones sectoriales.
El Global Industry Classification Standard fue desarrollado por los proveedores de índices MSCI y Standard and Poor's. Su jerarquía comienza con 11 sectores que se pueden delinear a 24 grupos industriales, 68 industrias y 157 subindustrias. Sigue un sistema de codificación que asigna un código de cada grupo a cada empresa que cotiza en el mercado. El sistema de codificación GICS está integrado en toda la industria, lo que permite informes detallados y análisis de existencias a través de tecnología financiera.
Los 11 amplios sectores GICS comúnmente utilizados para la presentación de informes de desglose sectorial incluyen los siguientes:
- EnergíaMaterialesIndustrialesConsumidor discrecionalConsumidores básicosCuidado de la saludFinanzasTecnología de informaciónServicios de telecomunicacionesUtilidadesBienes Raíces
Diversificación y Sectores
Una cartera de acciones diversificada mantendrá acciones en la mayoría, si no todos, los sectores GICS. La diversificación entre sectores de acciones ayuda a mitigar los riesgos idiosincrásicos o no sistemáticos causados por factores que afectan a industrias o empresas específicas dentro de una industria.
Los índices sectoriales también pueden ser utilizados por inversores que buscan invertir en las perspectivas de crecimiento de un solo sector. Las compañías de inversión ofrecen fondos de índice pasivo que buscan replicar cada uno de los once sectores GICS. El Vanguard Information Technology Index Fund es un ejemplo de un fondo mutuo administrado pasivamente que busca replicar las tenencias del MSCI US Investable Market Information Technology Index. La estrategia también está disponible para los inversores a través de un fondo cotizado en bolsa, el ETF Vanguard Information Technology.
