DEFINICIÓN del plan contractual de carga extendida
Un plan contractual de carga distribuida distribuye el cargo o carga de ventas de un fondo mutuo durante un período de tiempo. Es una estructura de pago de honorarios aplicable a los fondos mutuos en la que el cargo o comisión de ventas (carga) no se paga por completo en el momento en que el inversor primero contribuye con fondos al fondo mutuo. En cambio, la carga de fondos mutuos se dispersa a través de una extensión.
DESGLOSE DEL PLAN CONTRACTUAL DE CARGA DISPERSA
Un plan contractual de carga diferenciada permite que grandes porciones de la contribución inicial del inversor a la cuenta se apliquen a inversiones reales, en lugar de los cargos de venta. Al hacerlo, el inversor puede ganar una posición relativamente mayor en el fondo mutuo por adelantado, aunque la contribución futura será menor.
Planes contractuales
Un plan contractual es un tipo único de plan de compra de fondos mutuos. Estos planes requieren que el inversionista se comprometa a comprar una cantidad fija en dólares (digamos $ 10, 000) y que realice pagos para esta cantidad con el tiempo. El plan generalmente requiere que los pagos se realicen mensualmente en una cantidad fija durante un período de 10 a 15 años. A cambio, la compañía de fondos mutuos emite certificados de fideicomiso por su interés en las acciones.
El cargo de venta máximo permitido durante la vida del plan es del 9%. Sin embargo, hay dos tipos diferentes de "planes de carga" permitidos. Tenga en cuenta que, según cualquiera de estos planes, se realiza un reembolso completo de todos los cargos de venta si el inversor cancela dentro de los 45 días posteriores al inicio.
- Plan de carga frontal : hasta el 50% de los pagos del primer año pueden aplicarse al cargo de venta. Si el inversor cancela dentro de los 18 meses posteriores al inicio, su reembolso consiste en el valor liquidativo de las acciones más todos los cargos de venta pagados menos el 15% del total de los pagos realizados. Plan de carga diferenciada: no se pueden aplicar más del 20% de los pagos de un año a los cargos de ventas y no se puede deducir más del 16% promedio durante los primeros cuatro años por los cargos de ventas. Los reembolsos (después de 45 días) consisten solo en NAV; No hay reembolso de los cargos de venta.
Además, se cobra una tarifa de custodia (además del cargo de venta) ya que hay un aumento de las funciones de custodia y contabilidad en este tipo de plan. Los pagos del inversor se depositan en el custodio (o fiduciario).
Otras características importantes de los planes contractuales incluyen:
- Se requieren dos tipos de prospectos: uno para cada fondo subyacente y otro específico para los términos del plan contractual en sí. Se pueden permitir compras a tanto alzado. Los dividendos y las ganancias de capital se reinvierten automáticamente en NAV. Los puntos de interrupción están disponibles en función de los pagos programados.
