Una pérdida del 38, 26% anual hasta la fecha para las acciones de Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) cuenta una historia de actividad comercial bajista inusual que acompaña a la medida. Es una actividad bajista porque las acciones están disminuyendo en precio junto con un aumento en los volúmenes. Los criterios principales que buscamos al apostar al alza en una acción incluyen mejorar los fundamentos, los principales aspectos técnicos y la actividad comercial alcista en las acciones, todo lo cual falta a Teva Pharmaceutical.
Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero para nosotros, la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de una acción reside en su actividad comercial. A lo largo de 2019, las acciones de Teva Pharmaceutical han disminuido en precio junto con un aumento en el volumen en muchas ocasiones. Esto puede ser indicativo de dinero inteligente vendiendo acciones. La conclusión aquí es que la manera en que las transacciones de acciones a veces pueden alertarlo sobre la imagen fundamental a futuro más que simplemente mirar las finanzas de una empresa solo.
Para Mapsignals, el indicador más fuerte del impulso negativo de los precios se obtiene midiendo la posible venta institucional de las acciones. En 2019, Teva Pharmaceutical ha registrado 11 de estas señales raras (consulte el cuadro a continuación). Cuando vemos una continua actividad bajista en las acciones junto con problemas fundamentales, nos damos cuenta. Esto indica que, con el tiempo, hay una falta de demanda de acciones. Cuando esto ocurre junto con un debilitamiento de las perspectivas fundamentales para la compañía, puede conducir a una mayor caída en el precio de las acciones.
Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Teva Pharmaceutical han hecho durante el año pasado. Como puede ver, la tendencia indica una baja demanda de acciones a partir de 2019. Lo que hemos encontrado con el tiempo es que las señales de negociación inusuales tienden a repetirse. Puede ver la cadena de barras rojas a continuación que resaltan las posibles ventas institucionales:
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El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Lo contrario es cierto cuando las empresas marcan criterios negativos, que es la situación actual de Teva Pharmaceutical. Las siguientes son tres áreas técnicas de interés para las acciones de Teva Pharmaceutical:
- Rendimiento de YTD vs. mercado: -50.85% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento de YTD vs. sector farmacéutico: -41.57% vs. SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Señales de negociación inusuales bajistas
Ahora damos un paso más y clasificamos cada acción que muestra esta actividad. A continuación puede ver los tiempos históricos en que las acciones de Teva Pharmaceutical hicieron posibles señales de venta para Mapsignals durante el año pasado. Estas son las señales de menor calificación en nuestro universo de valores:
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Además de una imagen técnica deficiente, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una perspectiva negativa para una inversión. Como puede ver en los últimos resultados trimestrales, Teva Pharmaceutical ha tenido una imagen fundamental preocupante:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales (interanual) del primer trimestre de 2019: -15% Pérdida de ganancias del primer trimestre de 2019: - $ 0, 10 por acción
Teva Pharmaceutical tiene un bajo rendimiento técnico y carece de fundamentos sólidos, mientras que muestra un impulso institucional bajista en 2019. Hasta que esta imagen general cambie, las acciones podrían permanecer bajo presión.
La línea de fondo
Las acciones de Teva Pharmaceutical no cumplen con los criterios actuales para una inversión larga. Dadas las débiles ganancias, la desaceleración de los ingresos y las múltiples señales de distribución inusuales, esta acción debería enfrentar vientos en contra hasta que se aclare la imagen fundamental y técnica.
