Los millennials han liderado la inversión en empresas que se esfuerzan por proteger el medio ambiente y la sociedad. Conocido como "inversión de impacto", este enfoque se ha extendido más allá de la generación del milenio a los baby boomers e inversores de mayor edad.
La inversión de impacto no es un concepto nuevo, pero la tendencia se ha vuelto tan popular que muchos fondos mutuos se están especializando en inversiones basadas en principios. Esto a menudo se mide prestando atención a los criterios ESG (o medioambientales, sociales y de gobernanza). La idea es encontrar inversiones que ayuden a las personas y al planeta, y que tengan una distribución salarial razonable entre ejecutivos y empleados.
Hemos seleccionado cinco fondos mutuos que se especializan en inversiones de impacto en función de su compromiso con la detección de ESG y su capacidad para producir rendimientos positivos hasta la fecha. Todas las cifras son actuales al 1 de octubre de 2018.
1. Inversor de esfuerzo de Parnassus (PARWX)
El foco de este fondo está en las empresas que tienen buenos entornos de trabajo para los empleados. El objetivo de este enfoque es apoyar el bienestar de los empleados y encontrar empresas que sean competidores superiores debido a una mejor retención de los empleados.
Parnassus Endeavour Investor tiende a buscar empresas que cree que están infravaloradas y busca obtener una apreciación del capital invirtiendo en estas empresas. PARWX evita las empresas que participan en el alcohol, el juego, el tabaco u otras industrias "viciosas", así como las compañías de combustibles fósiles.
Parnassus utiliza técnicas avanzadas para la detección de ESG para establecer su universo de compañías para elegir, luego reduce su selección a 30 o 40 compañías con fundamentos sólidos. El fondo tiene un rendimiento promedio de 14.0% durante un período de cinco años.
- Rentabilidad anual: 5.11% Ratio de gastos (neto): 0.92% Calificación de Morningstar ★★★★★ Calificación de riesgo de Morningstar por encima del promedio Activos netos: $ 5.19 mil millones Rendimiento: 1.90%
2. TIAA-CREF Social Choice Bond Retail (TSBRX)
Este fondo busca ingresos y apreciación del capital al mismo tiempo. Aproximadamente el 80% de los activos del fondo están en bonos de empresas que cumplen con los estándares ESG. Tenga en cuenta que el fondo invierte en bonos municipales y bonos del gobierno de EE. UU. Además de bonos corporativos. También puede comprar valores respaldados por hipotecas.
TSBRX tiene un objetivo del 10% de sus activos en empresas social y ambientalmente positivas. Puede invertir en viviendas asequibles, desarrollo comunitario, energía sostenible o recursos naturales.
Es posible que el otro 90% de la cartera no pase la prueba ESG, por lo que este fondo es para aquellos que pueden aceptar un enfoque en la inversión de impacto mientras buscan retornos de compañías más tradicionales.
- Rentabilidad hasta la fecha: -0.75% Ratio de gastos (neto): 0.65% Calificación de Morningstar ★★★★ Calificación de riesgo de Morningstar Activos netos promedio: $ 2.49 mil millones Rendimiento: 2.50%
3. Vanguard FTSE Social Index Inv (VFTSX)
Este fondo elimina las compañías de alcohol y tabaco, así como las compañías de energía nuclear y las empresas que venden a los militares. Los inspectores de acciones exigen diversidad en el lugar de trabajo, con un mínimo de una mujer en la junta directiva y ninguna violación de los derechos humanos.
De unas 400 acciones, las tres principales tenencias son Apple, Microsoft y Alphabet, y en general, las tenencias tienen una fuerte representación de compañías de tecnología y salud. El fondo ha superado al S&P 500 en casi un 1% por año en promedio.
- Rentabilidad hasta la fecha: 10.99% Ratio de gastos (neto): 0.20% Calificación de Morningstar ★★★★★ Calificación de riesgo de Morningstar por encima del promedio Activos netos: $ 5.17 mil millones Rendimiento: 1.39%
4. Walden Equity (WSEFX)
Walden está dispuesto a invertir en empresas de cualquier tamaño, pero tiende a tener grandes corporaciones en su cartera. Los administradores de dinero evalúan a las compañías de acuerdo con las directrices de ESG.
Dicho esto, la compañía posee McDonald's y Conoco Phillips, así como Nike, tres compañías que presentan problemas para algunos inversores de impacto. El fondo no invertirá en armas, plantas nucleares o compañías de alcohol o tabaco.
Las devoluciones han superado al S&P 500 de manera constante durante cinco años. Mantiene al menos el 80% de sus activos en valores de renta variable y se centra en empresas de gran capitalización.
- Rentabilidad anual: 9.63% Ratio de gastos (neto): 1.00% Calificación de Morningstar ★★★ Calificación de riesgo de Morningstar por debajo del promedio Activos netos: $ 220.45 millones Rendimiento: 0.81%
5. Domini Impact Equity Investor (DSEFX)
Este fondo tiene el índice de gastos más alto de nuestra lista. Invierte en empresas de mediana y gran capitalización y puede invertir en empresas fuera de los Estados Unidos. El fondo también invierte en futuros y opciones.
Domini ha establecido sus propios criterios sociales y medioambientales para medir empresas. Además de la evaluación de ESG, el fondo busca empresas que participan en sus comunidades, apoyan el bienestar de los empleados y muestran preocupación por los ecosistemas.
El fondo ha creado su índice de empresas para elegir y se ha mantenido con éxito con los rendimientos del S&P 500.
- Rentabilidad hasta la fecha: 5, 74% Ratio de gastos (neto): 1, 14% Calificación Morningstar ★★ Calificación de riesgo Morningstar por encima del promedio Activos netos: $ 822, 64 millones Rendimiento: 0, 65%
La línea de fondo
Los fondos mutuos se están moviendo rápidamente para crear productos para inversores de impacto. Pero como puede ver en las descripciones de los fondos en esta lista, debe sopesar cuidadosamente lo que cada uno considera una inversión socialmente responsable. Algunos de los fondos destinan un pequeño porcentaje de los activos a la inversión de impacto, mientras que otros dedican una cartera completa de empresas responsables.
