Por lo general, una cartera de metales preciosos se enfoca en acciones mineras. Algunos fondos, sin embargo, compran una cantidad pequeña a moderada de lingotes de oro o plata. Aunque la asignación primaria se otorga a las existencias mineras de oro, muchos fondos ofrecen una cantidad sustancial de exposición a otros metales preciosos, como el platino y la plata. Las empresas de metales preciosos abarcan todo el mundo, y muchas de las principales empresas tienen su sede en los Estados Unidos, Canadá, Australia y Sudáfrica. Al igual que la mayoría de los fondos de productos básicos, los fondos de metales preciosos generalmente tienen más volatilidad que el fondo de acciones promedio.
Vanguard Fondo de Metales Preciosos y Minería
El fondo Vanguard de metales preciosos y minería se estableció en 1984. El objetivo principal de este fondo mutuo es ofrecer a los inversores una apreciación del capital a largo plazo. El administrador del fondo, Randeep Somel, tiene como objetivo lograr este objetivo invirtiendo en acciones de compañías estadounidenses y extranjeras que participan en la exploración, minería, procesamiento o comercialización de plata, platino, oro, diamantes u otros minerales raros y metales preciosos. Pone énfasis en las empresas que tienen niveles atractivos de mineral y reservas probadas o probables, y que son rentables desde el punto de vista operativo. Somel también trata de mantener la diversidad entre las ubicaciones geográficas de las empresas. Los activos del fondo también pueden invertirse, hasta un máximo del 20%, directamente en oro, plata u otros metales preciosos en lingotes y monedas.
Emitido por Vanguard, este fondo tiene un índice de gastos del 0.29%. Ofrece a los inversores una rentabilidad por dividendo de poco más del 2% anual. El rendimiento anualizado de cinco años para el Fondo Vanguard de Metales Preciosos y Minería es de -14.8%. Los activos totales para este fondo son poco menos de $ 2 mil millones. El fondo tiene un nivel de riesgo superior a la media. Las principales participaciones del fondo incluyen Dominion Diamond Corporation, BHP Billiton Plc, Nevsun Resources, Ltd. y Goldcorp, Inc.
Fondo de metales preciosos de Wells Fargo Advantage
Wells Fargo emitió el fondo Wells Fargo Advantage Precious Metals por primera vez en 1998. El objetivo principal del fondo es ofrecer a los inversores protección tanto del poder adquisitivo del capital como del crecimiento del capital a largo plazo. Michael P. Bradshaw, el administrador del fondo, busca lograr este objetivo invirtiendo típicamente el 80% o más de los activos del fondo en compañías que participan activamente en la exploración, extracción y procesamiento de oro, compañías que comercian con oro y otros metales preciosos y minerales, o empresas que generan un mínimo de la mitad de sus ingresos de dicho negocio. El fondo puede invertir hasta el 40% de sus activos en acciones de países de mercados emergentes y hasta el 30% de sus activos en títulos de deuda convertibles. Cualquier dividendo o ganancia de capital se distribuye anualmente.
El índice de gastos para este fondo es 1.1%, superior al promedio en comparación con fondos similares. El rendimiento anualizado de cinco años para el Fondo Wells Fargo Advantage Precious Metals Fund es de -18.5%. Los activos totales de la cartera para este fondo son de poco más de $ 320 millones. El nivel de riesgo para el fondo se califica como ligeramente superior al promedio. Las principales carteras del fondo incluyen Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation y la firma de transmisión de plata Silver Wheaton Corporation.
Fidelity Select Gold Portfolio Fund
El fondo mutuo Fidelity Select Gold Portfolio fue establecido en 2006 por el Grupo Fidelity Investments. El objetivo principal de este fondo de metales preciosos es proporcionar a los inversores una apreciación del capital. En circunstancias normales, el administrador del fondo Joe Wickwire invierte un mínimo del 80% de los activos totales del fondo en acciones comunes de corporaciones que participan en diversas formas de operaciones relacionadas con el oro, y en lingotes de oro y monedas. Wickwire también invierte los activos del fondo en metales preciosos adicionales, instrumentos con un valor que está relacionado con el precio de los metales preciosos y los valores de las empresas que distribuyen productos, como joyas, que contienen metales preciosos y minerales. El fondo se invierte en acciones emitidas tanto en el país como en el extranjero.
El Fidelity Select Gold Portfolio Fund tiene un índice de gastos del 1.2%, superior al promedio para la categoría de fondos. El rendimiento anualizado de cinco años para el fondo es de aproximadamente -19.7%. Los activos totales de la cartera del fondo superan los $ 860 millones. Este fondo mutuo tiene un nivel de riesgo superior al promedio. Algunas de las principales participaciones del fondo incluyen Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation y Newcrest Mining, Ltd. El lingote de oro representa el 7% de los activos totales del fondo.
Gabelli Gold Fund
Gabelli Gold Fund fue emitido por Gabelli Funds en febrero de 2003. La apreciación a largo plazo del capital es el objetivo principal del fondo. El administrador del fondo, Caesar Bryan, logra este objetivo invirtiendo el 80% o más de los activos totales del fondo, junto con cualquier capital de inversión prestado, en valores de renta variable emitidos en el país y en el extranjero de corporaciones dedicadas a operaciones relacionadas con oro y lingotes de oro. La estrategia de inversión del gestor del fondo incluye la búsqueda de identificar empresas infravaloradas y empresas con un potencial de crecimiento superior a la media. El fondo tiene activos de cartera totales de más de $ 170 millones.
El Gabelli Gold Fund tiene un índice de gastos de aproximadamente 1.6%, muy por encima del promedio para fondos similares de metales preciosos. El rendimiento anualizado de cinco años para este fondo mutuo es de -17.1%. El nivel de riesgo de este fondo mutuo es superior al promedio. Las principales participaciones del fondo incluyen Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Newmont Mining Corporation, El Dorado Gold Corporation y Agnico Eagle Mines, Ltd.
USAA Fondo de Metales Preciosos y Minerales
Emitido por el Grupo USAA en 1984, el Fondo USAA de metales preciosos y minerales, con un total de activos de cartera de aproximadamente $ 690 millones, tiene dos objetivos principales de inversión: la apreciación del capital a largo plazo y la preservación del poder adquisitivo del capital contra la inflación. El fondo también busca proporcionar ingresos actuales invirtiendo en compañías que pagan dividendos en la industria de metales preciosos. El administrador del fondo, Dan Denbow, tiene como objetivo lograr estos objetivos invirtiendo normalmente al menos el 80% de los activos del fondo en empresas extranjeras y nacionales con operaciones principales en la exploración, minería o procesamiento de oro, plata, platino, diamantes o minerales preciosos. Los dividendos y las ganancias de capital se distribuyen anualmente.
El índice de gastos del Fondo de Metales Preciosos y Minerales de USAA es de aproximadamente 1.25%. El fondo ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 75%. El rendimiento anualizado de cinco años del fondo es de aproximadamente -21%. Este fondo está calificado con un nivel de riesgo ligeramente superior al promedio. Algunas de las principales carteras del fondo son Randgold Resources, Ltd., Silver Wheaton Corporation, Royal Gold, Inc. y la importante compañía minera peruana Compañía de Minas Buenaventura SA
