¿Qué es un feed de datos de alta velocidad?
Las fuentes de datos de alta velocidad, que transmiten datos como cotizaciones de precios y rendimientos en tiempo real y sin demoras, se utilizan en el comercio de alta frecuencia para el análisis de datos en tiempo real.
Para llevar clave
- Los feeds de datos de alta velocidad proporcionan a los operadores algorítmicos computarizados datos más rápidos y confiables. Los defensores afirman que HFT tiene un papel beneficioso en el mercado, profundizando la liquidez del mercado y valorando los valores de manera más eficiente que otros intermediarios, y reduciendo los costos comerciales para todos al ajustar los diferenciales. El mercado ahora consiste en una vasta red fragmentada de sistemas comerciales interconectados y automatizados.
Cómo funciona un feed de datos de alta velocidad
Las fuentes de datos de alta velocidad proporcionan a los comerciantes algorítmicos computarizados datos más rápidos y confiables Debido a que el comercio de alta frecuencia (HFT) es impulsado por un acceso más rápido a los datos, ha habido una carrera armamentista tecnológica, a medida que los datos y las transacciones se acercan a la velocidad de la luz. HFT crea monopolios naturales en los datos del mercado, que según los críticos ha dado a los comerciantes de alta frecuencia una ventaja injusta sobre los inversores institucionales y minoristas.
Los defensores afirman que HFT tiene un papel beneficioso en el mercado, profundizando la liquidez del mercado y valorando los valores de manera más eficiente que otros intermediarios, y reduciendo los costos comerciales para todos al ajustar los diferenciales. Para mantener un mercado justo y ordenado, la Bolsa de Nueva York introdujo los creadores de mercado designados en 2008 para facilitar el descubrimiento de precios y proporcionar liquidez a los inversores institucionales y minoristas, en gran parte electrónicamente a través de HFT.
La industria de HFT ha utilizado muchas prácticas comerciales depredadoras controvertidas, como nuestra guía de esquemas de terminología de HFT, como la ejecución frontal, donde los operadores detectan las órdenes entrantes y saltan delante de ellas antes de que puedan ejecutarse. Los inversores dicen que debido a que hay tantas HFT en el mercado, reduce los rendimientos a largo plazo porque toman una parte de las ganancias.
Los comerciantes de bancos e instituciones comenzaron a ver los efectos de HFT en sus grandes pedidos en la década de 2000. Los operadores comenzaron a darse cuenta de cómo parecía aprovecharse su flujo de pedidos, ya que las acciones subirían de nivel inmediatamente después de que un operador comenzara a comprar las acciones. Esto provocó que los inversores institucionales tuvieran que perseguir las acciones para poder cubrirse. Las empresas de HFT verían la demanda de flujo de pedidos y comprarían acciones por delante con la esperanza de vender las acciones al inversor a un precio más alto. No fue sino hasta años después que muchos de los inversores se enteraron de lo que estaba sucediendo exactamente, por lo que tuvieron que aprender a lidiar con los HFT en los años posteriores.
Los datos de alta velocidad están aquí para quedarse
El mercado de valores ahora consiste en una vasta red fragmentada de sistemas comerciales interconectados y automatizados. La negociación de alta frecuencia, caracterizada por altas velocidades, períodos de tenencia ultra cortos y altas relaciones de orden a negociación, comprende una parte significativa del volumen de negociación de acciones de los EE. UU., A pesar de que esa participación se ha reducido algo a alrededor del 50%. Los volúmenes más pequeños, la baja volatilidad del mercado y los crecientes costos regulatorios han comprimido los márgenes de HFT y han llevado a la consolidación en la industria.
Para abordar los problemas de la competencia de intercambio, los reguladores han introducido reducciones de velocidad, que aleatorizan los tiempos de entrada e introducen demoras en el procesamiento de pedidos aleatorios. Después de que el nuevo intercambio IEX introdujo su sistema de comercio alternativo, que ralentiza los pedidos en 350 microsegundos para neutralizar la ventaja de los operadores de alta frecuencia, la Bolsa de Nueva York hizo lo mismo en 2017, en su intercambio para compañías de pequeña y mediana capitalización.
La fuente de datos B-PIPE de Bloomberg, la fuente de multidifusión binaria coincidente de Thomson Reuters y Ultra de EBS Brokertec son ejemplos de fuentes de alta velocidad, que proporcionan a los inversores y proveedores datos de mercado con latencia extremadamente baja, el tiempo que transcurre desde el momento en que se envía una señal a su recibo.
