La fluctuación en el precio del petróleo a lo largo de los años ha creado muchas preguntas. Dos, en particular, son los más grandes. ¿Continuará la volatilidad y son buenas o malas noticias para los Estados Unidos?
El mayor beneficio para bajar los precios del petróleo son los precios más bajos en la bomba para el consumidor. Esto libera capital que puede gastarse en otros lugares, potencialmente en artículos discrecionales. Esto es positivo a corto plazo. Por otro lado, la razón principal de la disminución de los precios del petróleo es la reducción de la demanda mundial, especialmente en las economías de más rápido crecimiento. La reducción de la demanda global conduce a la deflación, lo que significa la disminución de los precios de los bienes y servicios en todos los ámbitos. El primer indicio de deflación es cuando las materias primas, como el petróleo, disminuyen.
Deflación
Como nadie vivo hoy ha vivido una fase deflacionaria de varios años, no mucha gente lo entiende. La Reserva Federal ha estado luchando con uñas y dientes para evitar la deflación porque quiere evitar otra versión de la Gran Depresión. Antes de la Gran Depresión, las fases deflacionarias eran relativamente comunes. Si bien son terribles de vivir ya que el crecimiento salarial y los empleos desaparecen, la deflación permite que la economía se restablezca para que pueda crecer orgánicamente nuevamente. Es una opción mejor y más saludable a largo plazo que intentar salir de una crisis, lo que solo prolonga lo inevitable y crea una deuda masiva.
Para simplificar, cuando los precios del petróleo bajan, esto podría ser una indicación de deflación, que generalmente es negativa para los estadounidenses. Sin embargo, la deflación puede ser una forma de salir de un entorno extremadamente endeudado.
Echemos un vistazo a cinco de los fondos cotizados en bolsa (ETF) inversos y apalancados inversos más populares que ofrecen formas de acortar el petróleo. Idealmente, desea ver un alto volumen de negociación, una relación de gastos baja, activos netos saludables y un rendimiento constante. Sin embargo, los precios del petróleo han experimentado un aumento lento y constante en los últimos años después de tocar fondo en 2015. Esto ha ejercido presión sobre el reciente desempeño de los productos derivados del petróleo.
(Para más información, consulte: El lado positivo de la deflación ).
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil ETF (SCO)
Realiza un seguimiento del 200% del rendimiento diario inverso del subíndice de petróleo crudo Dow Jones-UBS.
Volumen promedio de 3 meses: 2.1 millones (al 19/10/18)
Gastos: 0.95%
Activos totales: $ 148.5 millones
Rendimiento de 1 año: -56.53%
Rendimiento a 3 años: -62, 23%
Rendimiento a 5 años: -3.53%
ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG)
Rastrea el rendimiento diario inverso del Dow Jones US Oil & Gas Index.
Volumen promedio de 3 meses: 454 (a partir del 19/10/18)
Gastos: 0.95%
Activos totales: $ 1.7 millones
Rendimiento de 1 año: -12.09%
Rendimiento a 3 años: -20, 96%
Rendimiento a 5 años: -14.09%
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Rastrea el doble del rendimiento diario inverso del Dow Jones US Oil & Gas Index.
Volumen promedio de 3 meses: 50, 670 (a partir del 19/10/18)
Gastos: 0.95%
Activos totales: $ 20.4 millones
Rendimiento a 1 año: -23, 74%
Rendimiento a 3 años: -43, 21%
Rendimiento a 5 años: -37.37%
PowerShares DB Crude Oil Short ETN (SZO)
Rastrea el rendimiento inverso del Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Oil.
Volumen promedio de 3 meses: 200 (a partir del 19/10/18)
Gastos: 0, 75%
Activos totales: $ 1 millón
Rendimiento de 1 año: -40.30%
Rendimiento a 3 años: -22, 78%
Rendimiento a 5 años: 41, 67%
PowerShares DB Crude Oil Double Short ETN (DTO)
Realiza un seguimiento del doble del rendimiento diario inverso del índice de productos líquidos de Deutsche Bank: rendimiento óptimo del exceso de rendimiento del petróleo.
Volumen promedio de 3 meses: 3, 715 (a partir del 19/10/18)
Gastos: 0, 75%
Activos totales: $ 18 millones
Rendimiento de 1 año: -56.04%
Rendimiento a 3 años: -43, 78%
Rendimiento a 5 años: 54, 61%
La línea de fondo
Si bien no hay garantías, cualquier reducción futura en la demanda global podría conducir a una disminución en los precios del petróleo. Sin embargo, tenga en cuenta que los eventos geopolíticos, un anuncio sorpresa de reducción de la producción, las preocupaciones por la inflación y varios otros eventos podrían conducir a un aumento en el precio del petróleo. Hay riesgos significativos a considerar.
