¿Qué es un activo seguro?
Los activos seguros son activos que, en sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos de mercado. Algunos de los tipos más comunes de activos seguros históricamente incluyen propiedades inmobiliarias, efectivo, letras del Tesoro, fondos del mercado monetario y fondos mutuos del Tesoro de los Estados Unidos.
Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.
Comprender los activos seguros
Los activos seguros también pueden denominarse refugios seguros, que ofrecen a los inversores inversiones seguras que preservan el capital y resisten altos niveles de volatilidad del mercado. La mayoría de los inversores mantendrán una parte de los activos seguros como parte de una cartera equilibrada, y muchos inversores conservadores pueden mantener la mayoría de estos activos en su cartera para garantizar la preservación del capital. Los bienes inmuebles, el efectivo y las letras del Tesoro son algunos de los activos que los inversores pueden considerar seguros.
Una inversión segura en activos diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en tiempos de volatilidad del mercado, donde a menudo proporciona liquidez. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, es por un corto período de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una recesión económica, cuando se prolonga la recesión del mercado. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae abruptamente.
Las letras del Tesoro están respaldadas por el gobierno de los Estados Unidos y se consideran libres de riesgos. Los inversores en los Estados Unidos pueden considerar estas inversiones como un activo seguro, ya que la tasa de incumplimiento es casi cero. Los bonos del Tesoro se ofrecen con diferentes vencimientos, y los rendimientos pueden variar con los ciclos del mercado. En los Estados Unidos, las facturas T se consideran activos libres de riesgo, y la tasa de interés asociada a ellas es la tasa de rendimiento libre de riesgo.
Para llevar clave
- Los activos seguros son activos que, por sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos del mercado. Los activos seguros comunes incluyen efectivo, bonos del Tesoro, fondos del mercado monetario y oro. Los activos más seguros se conocen como libres de riesgo activos, tales como instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.
Fondos de inversión del Tesoro de los Estados Unidos
Muchos inversores optan por utilizar activos seguros de fondos mutuos como vehículos de barrido de efectivo para el efectivo inactivo en sus carteras. Los fondos mutuos del gobierno de los Estados Unidos pueden proporcionar una inversión ideal para esta participación. Estos fondos están diversificados entre los valores del gobierno de los Estados Unidos. Los fondos mutuos del mercado monetario se encuentran entre los vehículos de barrido de efectivo más populares. Estos fondos pueden ofrecer a los inversores rendimientos ligeramente más altos que las cuentas corrientes y de ahorro estándar sin dejar de ser riesgosos. Los fondos mutuos del mercado monetario del gobierno de EE. UU. Mantendrán valores del gobierno de EE. UU. A corto plazo. Estos fondos tienen un valor de activo neto obligatorio de $ 1.
Los activos seguros son producto del tiempo y las circunstancias. Durante la crisis financiera de 2008-09, por ejemplo, los fondos del mercado monetario 'rompieron el dinero' y se negociaron por debajo de $ 1 por acción, lo que provocó que muchos cuestionaran su estado como activos seguros en ese momento.
Los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. Fuera de la categoría del mercado monetario pueden ser otro activo seguro, ya que también poseen valores gubernamentales libres de riesgo. Estos fondos están estructurados como los fondos mutuos tradicionales. Se pueden construir con valores gubernamentales de distintos plazos. En general, los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. A más largo plazo ofrecerán mayores ganancias que las carteras a corto o mediano plazo.
Dos de los fondos mutuos más populares a largo plazo del gobierno de EE. UU. Incluyen el Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund y el Fidelity Long-Term Treasure Bond Index Fund. El Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund es un fondo pasivo que busca rastrear el desempeño del Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 a 30 años Equal Par Bond Index. Este fondo tuvo una rentabilidad anual del 7, 81% hasta el 31 de enero de 2018. El Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund también es un fondo indexado y busca rastrear el Bloomberg Barclays US Long Treasury Index. Al 31 de enero de 2018, el Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund tenía un rendimiento del 4, 49%.
