La diversificación de la cartera es uno de los principios básicos de la inversión. La diversificación significa que un inversor debe asignar capital a varias inversiones diferentes para distribuir el riesgo, en lugar de poner todo en una sola acción o inversión.
Si bien hay numerosos tipos de inversiones para elegir, un inversor todavía necesita una cantidad sustancial de capital para construir una cartera diversificada. Este requisito de capital puede ser un desafío particular para los inversores jóvenes, ya que pueden tener ahorros mínimos para invertir. Sin embargo, los fondos cotizados en bolsa (ETF) permiten tener una cartera diversificada con umbrales de inversión relativamente bajos.
Los ETF también tienen una serie de otras características que los hacen vehículos de inversión ideales para el joven inversor. Veremos cinco de esos.
Tutorial: Fondos negociados en bolsa
- Variedad de ETF
Los primeros ETF, que se introdujeron a fines de la década de 1980 y principios de la de 1990, eran productos relativamente simples que rastreaban índices de renta variable como el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) y el Dow Jones Industrial Average. Desde entonces, la gama de ETF disponibles ha explotado para incluir prácticamente todas las clases de activos (acciones, bonos, bienes raíces, productos básicos, monedas e inversiones internacionales), junto con todos los sectores imaginables y muchas áreas de nicho. La competencia entre los emisores de ETF ha dado como resultado la introducción de ETF que tienen un enfoque muy específico, por lo que los inversores jóvenes pueden encontrar ETF específicos que rastreen mercados o segmentos particulares que pueden ser particularmente atractivos para ellos. También hay una serie de ETF inversos, que operan en la dirección opuesta a un activo o mercado, y ETF apalancados que aumentan los resultados dos o tres veces.
A mediados de 2018, había más de 1, 800 ETF con sede en EE. UU., Según datos de la firma de investigación y consultoría ETFGI. Para los jóvenes inversores, esta amplia gama de ETF disponibles ofrece una amplia variedad de opciones de inversión que no están disponibles con fondos indexados. La gama de ETF también significa que un inversor puede construir una cartera diversificada con un desembolso de capital más bajo que el que se hubiera requerido en el pasado.
Considere el caso de un joven inversionista que tiene $ 2, 500 para invertir. Supongamos que este inversor es un estudiante entusiasta de los mercados financieros y tiene algunas opiniones bien definidas sobre inversiones específicas. Ella es positiva en el mercado de valores de EE. UU. Y le gustaría que esta sea su posición de inversión principal. Pero también le gustaría tomar una pequeña posición para respaldar sus otros puntos de vista: alcista con el oro y bajista con el yen japonés. Si bien dicha cartera habría requerido un desembolso de capital mucho mayor en el pasado (especialmente antes del advenimiento de los ETF de materias primas y divisas), ahora puede construir una cartera que incorpore todas sus opiniones mediante el uso de ETF. Por ejemplo, este inversor podría invertir $ 1, 500 en los Recibos de Depósito de Standard & Poor's (SPDR) e invertir $ 500, cada uno, en un ETF de oro y vender en corto un ETF de Yen Japonés.
2. Liquidez de los ETF
El hecho de que la mayoría de los ETF sean muy líquidos y puedan negociarse durante todo el día es una gran ventaja sobre los fondos mutuos indexados, que tienen un precio solo al final del día hábil. Esto se convierte en un factor diferenciador especialmente crítico para el joven inversor, a quien le gustaría salir de una inversión perdedora de inmediato para preservar el capital limitado. La característica de liquidez de los ETF también brinda a los inversores la capacidad de usarlos para el comercio intradía, similar a las acciones.
3. Tarifas bajas de ETF
Los ETF generalmente tienen índices de gastos más bajos que los fondos mutuos. Además, aunque se compran y venden como acciones, muchos corredores en línea ofrecen ETF sin comisiones, incluso para inversores con cuentas pequeñas. Esto puede ser de gran ayuda para los inversores jóvenes, ya que las altas tarifas y comisiones realmente podrían afectar el saldo de su cuenta.
4. Elección de gestión de inversiones con ETF
Los ETF permiten a los inversores administrar sus inversiones en el estilo de su elección: pasivo, activo o en algún punto intermedio. La gestión pasiva, o indexación, simplemente implica invertir en uno o más índices de mercado, mientras que la gestión activa implica un enfoque más práctico y la selección de acciones o sectores específicos en un intento por "vencer al mercado".
Los inversores jóvenes que no estén completamente familiarizados con las complejidades de los mercados financieros estarían bien atendidos al utilizar un enfoque de gestión pasiva inicialmente y gradualmente pasar a un estilo más activo a medida que aumenta su conocimiento de inversión. Los ETF sectoriales permiten a los inversores tomar posiciones alcistas o bajistas en sectores o mercados específicos, mientras que los ETF inversos y los ETF apalancados hacen posible incorporar estrategias avanzadas de gestión de cartera.
Aunque la mayoría de los ETF se administran pasivamente, solo existe el seguimiento de un índice, los ETF administrados activamente existen.
5. Mantenerse al día con las tendencias a través de ETF
Una de las principales razones del rápido crecimiento de los ETF es que sus emisores han estado a la vanguardia en cuanto a la introducción de productos nuevos e innovadores. Los emisores de ETF generalmente han respondido rápidamente a la demanda de productos en sectores calientes. Por ejemplo, se introdujeron numerosos ETF de productos básicos durante el auge de los productos básicos de 2003-07. Algunos de estos ETF rastrearon amplias canastas de productos básicos, mientras que otros rastrearon productos específicos como el petróleo crudo y el oro.
Recientemente, se han lanzado una serie de ETF que se adhieren a los principios de inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG). Según el informe de Señales Sostenibles 2017 del Instituto de Inversiones Sostenibles de Morgan Stanley, el 86% de los millennials está interesado en inversiones socialmente responsables.
El dinamismo y la innovación que muestran los emisores de ETF es otra característica que probablemente atraerá a los inversores jóvenes. A medida que las nuevas tendencias de inversión se pongan en marcha y existan superficies para productos de inversión aún más nuevos, indudablemente se introducirán ETF para satisfacer esta demanda.
La línea de fondo
Los inversores jóvenes que no estén completamente familiarizados con las complejidades de los mercados financieros estarían bien si comerciaran con un ETF que rastrea el mercado en general. Los ETF sectoriales permiten a los inversores tomar posiciones alcistas o bajistas en sectores específicos, mientras que los ETF inversos y los ETF apalancados hacen posible incorporar estrategias avanzadas de gestión de cartera. Algunas de las otras características de los ETF que los hacen vehículos de inversión ideales para los inversores jóvenes incluyen liquidez, tarifas bajas, opciones de gestión de inversiones e innovación.
Los ETF se pueden comprar con varios corredores diferentes. Si está buscando inversiones en ETF, Investopedia ha hecho una lista de los mejores corredores de bolsa en línea para el comercio de acciones.
