DEFINICIÓN de hoja azul electrónica (EBS)
Una hoja azul electrónica es una solicitud electrónica de información detallada sobre las transacciones enviadas a las empresas de compensación, corredores de bolsa y creadores de mercado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las hojas azules electrónicas incluyen el nombre del valor, su precio, la fecha de la transacción, el tamaño de la transacción y las partes involucradas.
Históricamente, esta solicitud de información se envió por correo a las empresas de compensación en formularios azules. A medida que aumentó el volumen diario de valores, este proceso se ha trasladado a un sistema electrónico para facilitar la cobranza.
DESGLOSE DE LA HOJA AZUL ELECTRÓNICA (EBS)
La recopilación de esta información se lleva a cabo con el fin de dar a la SEC una mejor comprensión del desarrollo de estrategias comerciales por parte de instituciones y comerciantes profesionales. La SEC también utiliza la información para determinar si se están violando las leyes de valores, especialmente las relacionadas con el uso de información privilegiada. La información también se utiliza para examinar las causas de la extrema volatilidad de la seguridad con la SEC que reconstruye las transacciones durante un período de tiempo.
La información recopilada de todo tipo de hojas azules es utilizada por la Oficina de Detección de Fraude e Inteligencia de Mercado de FINRA para encontrar e identificar irregularidades en la actividad comercial. Las irregularidades podrían ser casos de información privilegiada u otras acciones ilegales.
La forma básica de la hoja azul le brinda a la SEC información detallada sobre las operaciones realizadas por una empresa y sus clientes. La información incluye el nombre del valor, la fecha de negociación, el precio, el tamaño de la transacción y una lista de las partes involucradas. La información de una hoja azul se puede utilizar para evaluar por qué una seguridad experimentó altos niveles de volatilidad.
Detalles que las hojas azules electrónicas brindan a los reguladores
Se espera que las hojas azules incluyan información sobre el titular de la cuenta y las operaciones. Ya sea en forma digital o en papel, la intención del documento es dar a la SEC y otros reguladores una forma de procesar y comprender el flujo de la actividad comercial. La información incompleta o inexacta puede impedir que los reguladores busquen casos de fraude o uso de información privilegiada.
Las empresas pueden enfrentar multas si se descubre que suministraron a los reguladores información de hoja azul insuficiente o errónea. Por ejemplo, Citigroup acordó pagar una multa de $ 7 millones en 2016 después de que la SEC descubriera que la empresa había proporcionado datos de hoja azul incompletos durante 15 años. Citigroup acordó pagar la multa y admitir irregularidades para resolver los cargos. La SEC dijo que un error de codificación de la computadora hizo que la empresa proporcionara a los reguladores información incompleta de la hoja azul con respecto a las operaciones que ejecutó.
El error ocurrió con el software que Citigroup usó cuando procesó las solicitudes de sus datos de hoja azul. Esto llevó a la omisión de 26.810 transacciones cuando Citigroup respondió a solicitudes de hoja azul entre 1999 y 2014.
