Invertir en la agricultura puede parecer un buen movimiento estratégico. Después de todo, ya sea que la economía en general esté en recesión o en auge, la gente todavía tiene que comer. Debido a esto, muchos inversores consideran que las inversiones en agricultura y ganadería son a prueba de recesión. Además, a medida que aumenta la población mundial, la agricultura desempeñará un papel cada vez más importante en el mantenimiento de las sociedades globales. (Para más información, lea: Una cartilla para invertir en agricultura ).
Dicho esto, comprar literalmente una granja no es una estrategia factible para el inversionista promedio. Comprar una granja puede requerir un gran compromiso de capital y el tiempo y los costos de operar o arrendar una granja a menudo son considerables. Afortunadamente, los inversores tienen muchos otros medios para ganar exposición al sector más allá de invertir dinero en una granja.
REIT de granja
Lo más cerca que un inversor puede llegar a ser dueño de una granja sin hacerlo realmente es invirtiendo en un fideicomiso de inversión inmobiliaria enfocado en la agricultura (REIT). Algunos ejemplos incluyen Farmland Partners Inc. (FPI) y Gladstone Land Corporation (LAND).
Estos REIT generalmente compran tierras de cultivo y luego las alquilan a los agricultores. Los REIT de tierras agrícolas ofrecen muchos beneficios. Por un lado, proporcionan mucha más diversificación que comprar una sola granja, ya que permiten que un inversor tenga intereses en varias granjas en un área geográfica amplia. Los REIT de tierras agrícolas también ofrecen mayor liquidez que los propietarios de tierras agrícolas físicas, ya que las acciones en la mayoría de estos REIT se pueden vender rápidamente en las bolsas de valores. Y los REIT de tierras agrícolas también disminuyen la cantidad de capital necesario para invertir en tierras agrícolas, ya que una inversión mínima es solo el precio de una acción REIT.
Acciones
Los inversores también tienen acceso a una variedad de empresas que cotizan en bolsa que operan en el sector agrícola. Estas compañías van desde aquellas que cultivan y producen cultivos directamente hasta aquellas que trabajan en una variedad de industrias que apoyan a los agricultores.
Una oportunidad de inversión potencial es en las empresas que plantan, cultivan y cosechan cultivos. Muchas de estas empresas también participan en actividades de apoyo tales como distribución, procesamiento y empaque. Desafortunadamente, hay un número limitado de empresas de producción de cultivos que cotizan en bolsa, que incluyen Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) y Cresud (CRESY).
Los inversores también pueden comprar acciones en una variedad de industrias que apoyan la agricultura. Tres de las industrias más grandes son compañías que venden fertilizantes y semillas, fabricantes de equipos agrícolas y distribuidores y procesadores de cultivos.
- Fertilizante y semillas . Muchas empresas están involucradas en la producción y venta de fertilizantes y semillas, y los inversores querrán determinar cuánto de los ingresos de cada empresa se deriva realmente de la agricultura, ya que algunos también prestan servicios a otros sectores. Entre las empresas que cotizan en bolsa que venden fertilizantes y / o semillas se encuentran Potash Corporation de Saskatchewan Inc. (POT), Monsanto (MON), The Mosaic Co. (MOS) y Agrium Inc. (AGU). Equipo. La agricultura es una actividad intensiva en equipos, por lo que los inversores pueden ganar exposición al sector haciendo inversiones en fabricantes de equipos con un enfoque agrícola. Dos empresas muy involucradas en equipos agrícolas son Deere & Co. (DE) y AGCO Corp. (AGCO). Distribución y procesamiento . Muchas compañías proporcionan la infraestructura que mueve los cultivos de la granja al supermercado local. Entre los que transportan, procesan y distribuyen cultivos están Archer Daniels Midland Co. (ADM) y Bunge Limited (BG). Al igual que con los fabricantes de equipos, algunos de estos distribuidores solo obtienen una parte de sus ingresos de actividades relacionadas con la agricultura.
ETF
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una buena herramienta para que los inversores obtengan una exposición diversificada al sector agrícola. El Market Vectors Agribusiness ETF (MOO), por ejemplo, ofrece acceso a un conjunto diversificado de empresas, invirtiendo en empresas que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de la agricultura. Otro ETF con exposición a la agricultura y la ganadería es el ETF Invesco Global Agriculture (PAGG). (Para obtener más información, lea: Los 3 principales ETF agrícolas ). Al igual que invertir en cualquier tipo de ETF, los inversores deben considerar cuidadosamente los honorarios de administración de cada ETF y el rendimiento del índice que el fondo rastrea.
Los fondos de inversión
También hay fondos mutuos que invierten en las industrias agrícolas y agrícolas. Si esto le parece atractivo, primero debe determinar si el fondo invierte en empresas relacionadas con la agricultura o si invierte en productos básicos. Además, tenga en cuenta que muchos de estos fondos están expuestos a otros sectores junto con la agricultura. Entonces, si está más interesado en hacer una inversión pura en agricultura o agricultura, es probable que sea mejor optar por otros tipos de clases de activos.
Al invertir en fondos mutuos, los inversores deben tener en cuenta los honorarios y el rendimiento pasado, y compararlos con los de los ETF, por ejemplo. Los fondos mutuos con exposición a empresas agrícolas o productos básicos incluyen el Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX) y CI Global Infrastructure, Timber and Agribusiness (INNAX).
Productos básicos
Los inversores más especulativos pueden estar intrigados por la idea de invertir directamente en productos básicos, con la esperanza de aprovechar los cambios de precios en el mercado. Si bien puede obtener exposición a los productos básicos simplemente comprando contratos de futuros, también hay una serie de ETF y notas negociadas en bolsa (ETN) que proporcionan un acceso más diverso a los productos básicos.
Mientras que algunos ETF y ETN dan a los inversores exposición a un producto básico específico (como maíz (MAÍZ), ganado (COW), café (JO), granos (GRU), cacao (NIB) y azúcar (SGG)), otros ofrecen una cesta de productos básicos. Como ejemplo de esto último, el ETF de Invesco DB Agriculture (DBA) invierte en contratos de futuros de maíz, trigo, soja y azúcar. También está el iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), que invierte en contratos de futuros de maíz, trigo, soja, azúcar, café y algodón, y el Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), que invierte en una canasta de 20 futuros de productos agrícolas contratos
La línea de fondo
Los inversores que buscan invertir en el sector agrícola tienen muchas alternativas para comprar una granja. Los inversores que esperan replicar más estrechamente los beneficios de poseer tierras de cultivo pueden comprar un REIT de tierras de cultivo. Para aquellos que buscan una mayor exposición al sector agrícola, hacer inversiones de capital en productores de cultivos, apoyar a empresas o ETF podría ser su mejor opción. Y aquellos que buscan beneficiarse de los cambios en los precios de los productos agrícolas tienen una gama de contratos de futuros, ETF y ETN a su disposición. Con todas estas opciones, los inversores deberían poder encontrar un vehículo de inversión y una estrategia que se ajuste a sus necesidades.
