¿Qué es un plan de negociación?
Un plan de negociación es un método sistemático para identificar y negociar valores que tiene en cuenta una serie de variables que incluyen el tiempo, el riesgo y los objetivos del inversor. Un plan de negociación describe cómo un comerciante encontrará y ejecutará operaciones, incluso bajo qué condiciones comprará y venderá valores, qué tan grande será la posición que tomará, cómo administrará las posiciones mientras esté en ellas, qué valores se pueden negociar y otros reglas para cuándo comerciar y cuándo no.
La mayoría de los expertos comerciales recomiendan que no se arriesgue capital hasta que se haga un plan comercial. Un plan comercial es un documento investigado y escrito que guía las decisiones de un comerciante.
Para llevar clave
- Un plan comercial es una hoja de ruta sobre cómo comerciar, y no se deben realizar intercambios sin un plan bien investigado. El plan se anota y se sigue. No se modifica a menos que se descubra que no funciona (ganar dinero) o que el comerciante encuentre una manera de mejorarlo. Un plan comercial básico incluye reglas de entrada y salida, así como también reglas de gestión de riesgos y tamaño de posición. El comerciante puede agregar reglas adicionales a su discreción para controlar cuándo y cómo comercian.
Entendiendo el Plan de Trading
Los planes de negociación se pueden construir de diferentes maneras. Los inversores suelen personalizar su propio plan de negociación en función de sus metas y objetivos personales. Los planes de negociación son bastante largos y detallados, especialmente para los traders de día activos, como los traders de día o los traders de swing. También pueden ser muy simples, como para un inversor que solo desea realizar inversiones automáticas cada mes en los mismos fondos mutuos o fondos cotizados (ETF) hasta la jubilación.
Inversión automática y planes comerciales simples
Las plataformas de corretaje permiten a los inversores personalizar la inversión automatizada a intervalos regulares. Muchos inversores utilizan la inversión automatizada para invertir una cantidad específica de dinero cada mes en fondos mutuos u otros activos.
Si bien el proceso está automatizado, aún debe basarse en un plan que está escrito. De esta forma, el inversor está más preparado para lo que sucederá cada mes, y el proceso de planificación probablemente también los obligará a considerar qué hacer si el mercado no sigue su camino.
Por ejemplo, una persona de 30 años puede decidir depositar $ 500 cada mes en un fondo mutuo. Después de tres años, verifican su saldo y realmente han perdido dinero. Han depositado $ 18, 000 y sus tenencias solo valen $ 15, 000.
El plan de negociación describe no solo qué hacer para entrar en posiciones, sino que también indica cuándo salir.
Los inversores de compra y retención pueden invertir automáticamente y no venden nada hasta la jubilación. Incluso pueden tener una regla de no mirar sus posesiones.
Otros inversores pueden optar por invertir automáticamente solo después de que el mercado de valores haya caído un 10%, 20% o algún otro porcentaje. Luego comienzan a hacer contribuciones mensuales (más grandes). O bien, otros inversores pueden optar por invertir automáticamente cada mes, pero tienen reglas de venta si sus inversiones comienzan a disminuir demasiado en valor.
Los inversores automáticos también deben decidir cuánto capital van a asignar a cada inversión. Esta no es una decisión al azar. Debe estar bien pensado e investigado, luego anotado en el plan y seguido.
Si bien la inversión automática es simple, aún se requiere un plan de negociación para navegar por los altibajos de las inversiones.
Planes comerciales tácticos o activos
Los inversores a corto y largo plazo pueden optar por utilizar un plan comercial táctico. A diferencia de la inversión automática donde el inversor compra valores a intervalos regulares, el operador táctico generalmente busca ingresar y salir de posiciones a niveles de precios exactos, o solo cuando se cumplen requisitos muy específicos. Debido a esto, los planes comerciales tácticos son mucho más detallados.
El comerciante táctico necesita establecer reglas para cuándo exactamente entrará en una operación. Esto podría basarse en un patrón gráfico, el precio alcanza un cierto nivel, una señal de indicador técnico, un sesgo estadístico u otros factores.
El plan de comercio táctico también debe indicar cómo salir de las posiciones. Esto incluye salir con una ganancia, o cómo y cuándo salir con una pérdida. Los operadores tácticos a menudo utilizan órdenes limitadas para tomar ganancias y detener las órdenes para salir de sus pérdidas.
El plan de negociación también describe cuánto capital se arriesga en cada operación y cómo se determina el tamaño de la posición.
También se pueden agregar reglas adicionales que especifican cuándo es aceptable comerciar y cuándo no. Un comerciante diario, por ejemplo, puede tener una regla en la que no comercia si la volatilidad está por debajo de cierto nivel, ya que puede no haber suficiente movimiento u oportunidad. Si la volatilidad está por debajo de cierto nivel, no operan, incluso si se activa su criterio de entrada.
Alterar un plan comercial
Los planes de negociación están destinados a ser documentos bien pensados e investigados, escritos por el comerciante o inversor, como una hoja de ruta de lo que deben hacer para obtener ganancias de los mercados. Los planes no deberían cambiar cada vez que haya una pérdida o un parche irregular. La investigación que entra en la elaboración del plan debería ayudar a preparar al operador para los altibajos de la inversión y el comercio.
Los planes de negociación solo deberían modificarse si se descubre una mejor forma de negociación o inversión. Si resulta que un plan comercial no funciona, debería ser descartado. No se realizan intercambios hasta que se haga un nuevo plan.
Ejemplo de un plan de negociación: dimensionamiento de posiciones y gestión de riesgos
Un plan de negociación puede ser bastante detallado y, como mínimo, debe describir qué, cuándo y cómo comprar; cuándo y cómo salir de puestos, tanto rentables como no rentables; y también debe cubrir cómo se gestionará el riesgo. El comerciante también puede incluir otras reglas, como la forma en que se encontrarán los valores para negociar y cuándo es o no aceptable para negociar.
Para dar un ejemplo de cómo podría ser una de estas secciones, supongamos que un operador ha determinado sus reglas de entrada y salida. Es decir, han determinado dónde ingresarán y dónde tomarán ganancias y reducirán las pérdidas. Ahora, necesitan elaborar reglas de gestión de riesgos.
Las reglas o temas para incluir en el plan comercial pueden incluir:
Solo Riesgo 1% del Capital por Comercio
Eso significa que la distancia entre el punto de entrada y el punto de stop-loss, multiplicada por el tamaño de la posición, no puede ser más del 1% del saldo de la cuenta. Esta regla rige el tamaño de la posición, porque el tamaño de la posición es el único desconocido y debe calcularse. El comerciante puede optar por arriesgar 2%, 5% o 1.5%.
Suponga que un comerciante tiene una cuenta de $ 50, 000. Eso significa que pueden arriesgar $ 500 por operación (1% de $ 50, 000). Reciben una señal comercial que dice comprar a $ 35 y colocar un stop loss en $ 34. La diferencia entre la entrada y el stop loss es de $ 1. Divida la cantidad total que pueden arriesgar por esta diferencia: $ 500 / $ 1 = 500 acciones. Si compran 500 acciones y pierden $ 1, pierden $ 500, que es su riesgo máximo. Por lo tanto, si quieren arriesgarse al 1%, compran 500 acciones.
Apalancamiento o sin apalancamiento
El plan de negociación debe describir si el apalancamiento se puede usar o no, y cuánto se permite. El apalancamiento aumenta tanto los rendimientos como las pérdidas.
Activos correlacionados o no correlacionados
Parte del proceso de gestión de riesgos es determinar si los activos correlacionados se pueden comercializar y en qué grado. Por ejemplo, un inversor debe decidir si se le permite tomar posiciones completas en dos acciones que se mueven de manera muy similar. Hacerlo podría generar un doble riesgo si ambos alcanzan el stop loss, pero también duplicar las ganancias si se alcanzan los objetivos.
Restricciones comerciales
Un plan de negociación puede incluir restricciones que dejen de operar cuando las cosas no van bien. Por ejemplo, un operador diario puede tener una regla para dejar de operar si pierde tres operaciones seguidas o pierde una cantidad fija de dinero. Dejan de operar por el día y pueden reanudarlo al día siguiente. Otras restricciones comerciales pueden incluir reducir el tamaño de la posición en un grado determinado cuando las cosas no van bien y aumentar el tamaño de la posición en una cantidad determinada cuando las cosas van bien.
La sección de gestión de riesgos del plan de negociación puede incluir todas estas reglas, personalizadas por el comerciante. También puede incluir otras reglas que ayudan al operador a gestionar su riesgo de acuerdo con sus objetivos y tolerancia al riesgo.
