Steve Nison, el hombre en gran parte acreditado con la popularización de los gráficos de velas en Occidente, introdujo las pinzas de fondo y patrón de topping en su libro "Japanese Candlestick Charting Techniques". Las pinzas pueden tener diferentes aspectos, pero todas tienen un par de rasgos en común: a veces aparecen en los puntos de inflexión del mercado, estos patrones de velas se pueden usar para fines de análisis, simplemente para indicar la posibilidad de una reversión, o se pueden usar dentro de Un contexto más amplio de análisis de mercado para proporcionar señales comerciales para los comerciantes de tendencias.
Los japoneses han estado utilizando velas japonesas para comercializar productos básicos desde el siglo XVII, y los gráficos siguen siendo populares, ya que son una forma visualmente atractiva de monitorear los datos de precios. El cuerpo de una vela se crea por la diferencia entre la apertura y el cierre, mientras que las "sombras" delgadas en cada extremo de la vela marcan las altas y bajas durante ese período. Una vela oscura o roja significa que el cierre estaba por debajo de la apertura, mientras que una vela blanca o verde muestra que el precio cerró más alto de lo que se abrió.
Indicación de cambio en la dirección de la tendencia
Las pinzas son tanto un patrón de arriba como de abajo, patrones que indican un cambio en la dirección de la tendencia, aunque generalmente se necesita un contexto más amplio para confirmar la señal, ya que las pinzas pueden ocurrir con frecuencia. Un patrón de cobertura se produce cuando los máximos de dos velas se producen casi exactamente al mismo nivel después de un avance. Un patrón de fondo ocurre cuando los mínimos de dos velas se producen casi exactamente al mismo nivel después de una disminución.
Criterios adicionales son que la primera vela tiene un cuerpo real grande (la diferencia entre abrir y cerrar), pero la segunda vela puede ser prácticamente de cualquier tamaño; por lo tanto, las dos velas pueden verse bastante diferentes. Por ejemplo, en la parte superior de una pinza, la primera vela puede ser una vela muy fuerte, que se cierra cerca del alto, mientras que la segunda vela puede ser un Doji, un patrón de vela neutral en forma de cruz, que no se cierra cerca del alto pero aún tiene un alto similar a la primera vela.
La premisa detrás de esto de ser un patrón de tope o de fondo es que la primera vela muestra un fuerte movimiento en la dirección actual, mientras que la segunda vela hace una pausa o incluso revierte por completo la acción del precio de los días anteriores. Se ha producido un cambio a corto plazo en el impulso, que los operadores deben tener en cuenta.
En la Figura 1 a continuación, hay dos círculos dibujados en el gráfico: uno azul y otro verde. El círculo verde más grande marca un fondo clásico de pinzas. Hubo un movimiento hacia abajo, una vela fuerte hacia abajo y una vela posterior que puso casi exactamente el mismo bajo. El segundo cuerpo pequeño indica menos interés de venta que la vela anterior.
El círculo azul más pequeño es un patrón de cobertura de pinzas, aunque idealmente, la primera vela ascendente debe ser un poco más grande para mostrar un verdadero cambio en el impulso de la primera vela a la segunda.
Figura 1. Pinzas superior e inferior
Las pinzas se encuentran entre una variedad de patrones de gráficos que los comerciantes pueden usar para anticipar un cambio potencial en la dirección de la tendencia. Si desea obtener más información, el curso de Análisis técnico en la Academia Investopedia incluye contenido de video y ejemplos del mundo real que pueden mostrarle cómo detectar posibles reversiones y ayudarlo a convertirse en un comerciante más efectivo.
Importancia del patrón
Una pinza que toma la estructura de otro patrón de vela reversible es especialmente notable. Para un patrón de cobertura, el patrón envolvente bajista y la cubierta de nubes oscuras (explicado a continuación) son ejemplos principales. Para un patrón de fondo, es importante observar un patrón envolvente alcista y un patrón de perforación. Si bien estas velas no siempre pueden aparecer como pinzas (altibajos similares), cuando lo hacen, agrega más importancia al patrón.
Figura 2. Pinzas de fondo envolvente alcista
Estos patrones específicos de pinzas muestran un fuerte cambio en el impulso de un día para el siguiente, que es bastante diferente al segundo día, presenciando solo una pausa en el impulso.
Una barra fuerte seguida por un hombre colgado o una vela de estrella fugaz también es un patrón de inversión notable, aunque el precio debería cerrar por debajo del cuerpo real de la segunda vela dentro de las próximas dos velas.
Un patrón de fondo equivalente sería una vela fuerte hacia abajo seguida de un martillo. Un cierre por encima del cuerpo del martillo, en una tercera o cuarta vela, establecería un caso fuerte de que se ha formado un fondo a corto plazo.
Figura 3. Pinzas con barra fuerte hacia abajo seguida de martillo
Si bien el martillo en la Figura 3 no es ideal (el cuerpo podría ser un poco más pequeño y más cercano a la altura), dado que también es una pinza, podemos concluir que este es un punto de inflexión potencial. Dentro de dos barras después de las pinzas, el precio cierra por encima del martillo, lo que indica que es probable que el precio continúe más alto en el corto plazo.
Pinzas comerciales
Los patrones de velas pueden ocurrir con frecuencia en los mercados financieros, y las pinzas no son una excepción. Según las condiciones generales, su apariencia puede ser benigna o digna de comercio.
Si existe una tendencia general, cuando se producen pinzas durante un retroceso, indica un posible punto de entrada, ya que el patrón indica que el retroceso ha terminado y es probable que el precio se mueva en la dirección de tendencia nuevamente. Al usar pinzas de esta manera, ingresando en retrocesos en alineación con la tendencia general, la tasa de éxito de este patrón mejora.
Para un patrón inferior, se puede colocar un stop loss por debajo de los mínimos de las pinzas. Para un patrón de cobertura, el tope se puede colocar por encima de los máximos de las pinzas. Las pinzas no proporcionan un objetivo de ganancias, por lo que el objetivo debe basarse en otros factores, como la tendencia y el impulso general.
Figura 4. Uso de pinzas para ingresar en un retroceso en alineación con una tendencia a largo plazo
En la Figura 4, la tendencia es ascendente, por lo que cuando las pinzas de fondo se producen en un retroceso, marca una entrada potencial (círculo verde). La línea horizontal roja marca el nivel de detención, ubicado justo debajo de los mínimos del patrón.
El uso del análisis general de tendencias, y potencialmente incluso otros indicadores, ayudará a detectar pinzas en los puntos del gráfico donde tiene sentido intercambiarlas. Las pinzas que se producen cerca de los principales niveles de soporte o resistencia también proporcionan señales comerciales que pueden atraer a los comerciantes, ya que el patrón indica que el soporte o la resistencia han ayudado y es probable que el precio se aleje del área.
La línea de fondo
La parte superior de una pinza es cuando se producen dos velas consecutivas con máximos muy similares. La parte inferior de una pinza ocurre cuando dos velas, una detrás de otra, ocurren con mínimos muy similares. El patrón es más importante cuando hay un fuerte cambio en el impulso entre la primera vela y la segunda. Para fines comerciales, estos patrones se utilizan mejor para indicar el final de un retroceso, señalando un comercio en la dirección general de la tendencia. Se puede colocar un stop-loss debajo de la parte inferior de una pinza y encima de la parte superior de la pinza.
Sin embargo, ningún patrón es perfecto, y un patrón de pinzas no siempre crea una inversión. Use las velas que se producen después del patrón para confirmar las señales de inversión a corto plazo. Practique detectar y comerciar pinzas antes de iniciar el comercio de pinzas con capital real.
