La arena para los fondos cotizados en bolsa (ETF) que se adhieren a los principios de inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG) está cerca de dar la bienvenida a uno de los mayores golpeadores del universo de fondos indexados. En un comunicado publicado el miércoles, Vanguard dijo que ha presentado planes ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para presentar dos ETF de ESG: el ETF de Vanguard ESG US Stock y el ETF de Vanguard ESG International Stock. Esos fondos serían los primeros ETF de ESG ofrecidos por Vanguard.
Vanguard, el segundo mayor patrocinador de ETF de EE. UU. Solo por detrás de iShares, ya ofrece un fondo de índice ESG. El FTSE Social Index Fund existe desde el año 2000. En varias clases de acciones, ese fondo indexado tenía $ 4.4 mil millones en activos bajo administración al 31 de mayo, según datos de Vanguard.
"El ETF Vanguard ESG US Stock buscará rastrear el índice FTSE US All Cap Choice, un punto de referencia ponderado de capitalización de mercado que comprende acciones estadounidenses de gran, mediana y pequeña capitalización evaluadas según criterios ambientales, sociales y de gobierno específicos", según la declaración. Mientras tanto, el ETF Vanguard ESG International Stock seguirá el índice FTSE Global All Cap ex US Choice ponderado por capitalización, que presenta acciones de mercados emergentes y desarrollados de EE. UU.
Hay casi 70 ETF de ESG que cotizan en los EE. UU. Con un total combinado de $ 7.16 mil millones en activos bajo administración. Si bien la población del espacio ESG ETF está creciendo rápidamente, $ 1, 12 mil millones en activos se asignan a un solo miembro del grupo. El segundo y tercer ETF más grandes de ESG se combinan por aproximadamente $ 1.23 mil millones en activos, lo que indica que una parte significativa de los activos del universo se limita a un pequeño número de fondos.
Vanguard tiene el potencial de cambiar eso con su reconocimiento de marca superior, fuertes canales de distribución y, por supuesto, tarifas bajas. El ETF Vanguard ESG US Stock y el ETF Vanguard ESG International Stock tendrán índices de gastos anuales de 0, 12% y 0, 15%, respectivamente. Algunos ETF de ESG establecidos ya tienen tarifas equivalentes, pero el índice de gasto anual promedio de los ETF de ESG que figuran en los EE. UU. Es de alrededor del 0, 44%. (Para obtener más información, consulte: Los recortes de tarifas llegan a los ETF de ESG ).
"En el desarrollo de los puntos de referencia, FTSE examina sus amplios índices bursátiles nacionales e internacionales y excluye las acciones de compañías en las siguientes industrias: entretenimiento para adultos, alcohol, tabaco, armas, combustibles fósiles, juegos de azar y energía nuclear", según Vanguard. "La metodología de construcción también examina las acciones de las empresas que no cumplen con ciertos criterios de diversidad, así como los estándares laborales, de derechos humanos, anticorrupción y ambientales definidos por los principios del pacto global de la ONU".
Se espera que los ETF Vanguard ESG debuten en septiembre. (Para leer más, consulte: Los 5 mejores ETF para la inversión de impacto ).
