Los fondos de bonos globales se han vuelto más populares entre los inversores a lo largo de los años. Los fondos de los mercados emergentes también han crecido, aunque ha habido períodos de entradas y salidas. Con la Reserva Federal dirigiendo la política monetaria en los EE. UU. Hacia tasas de interés históricamente bajas desde la crisis financiera de 2008, los inversores están buscando mejores rendimientos a lo largo y ancho. Por lo tanto, las entradas a los fondos de bonos globales han aumentado. Varios fondos en el espacio de bonos globales brindan a los inversores opciones sólidas.
Vanguard Total International Bond Index Fund (VTIBX)
El Vanguard Total International Bond Index Fund ofrece una amplia exposición a bonos con grado de inversión fuera de los Estados Unidos. El fondo rastrea el desempeño de un índice que incluye títulos de deuda gubernamentales, de agencias y corporativos internacionales de países desarrollados y emergentes. Los bonos en el fondo tienen un vencimiento efectivo promedio de 8.9 años con una duración promedio de 7.4 años. La menor duración indica que el fondo tiene menos exposición al riesgo a un aumento en las tasas de interés. El fondo tiene un índice de gastos bajos de 0.23%, similar a la mayoría de los fondos Vanguard.
El fondo tiene $ 62.3 mil millones en activos bajo administración (AUM) y un rendimiento de 1.46%. El fondo solo comenzó a cotizarse en 2013. Ha podido acumular activos rápidamente debido a que Vanguard dirigió una parte de los activos desde sus fondos de fecha objetivo hacia él.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
El Templeton Global Bond Fund busca proporcionar ingresos actuales y con una apreciación y crecimiento del capital mediante la inversión de al menos el 80% de los activos en bonos gubernamentales y de agencias de todo el mundo. Los gestores de cartera buscan oportunidades de inversión en divisas y tasas de interés para obtener rendimientos razonables, así como una diversificación sustancial de la cartera. El fondo tiene $ 45.2 mil millones en AUM con un rendimiento atractivo de 2.93%. El fondo tiene un índice de gastos ligeramente mayor de 0, 88%. Los fondos con índices de gastos más altos pueden afectar el rendimiento con el tiempo. Sin embargo, cualquier cosa por debajo del 1.0% es generalmente apropiada para la mayoría de los inversores.
El fondo tiene un vencimiento medio ponderado bajo de 2, 58 años. La cartera contiene 241 participaciones. El fondo tiene el 74.18% de sus activos invertidos en valores internacionales de renta fija con el monto restante en efectivo. Tiene casi el 33% de sus participaciones en Asia, seguido del 21% en Europa y África. La región de América ocupa el cuarto lugar con alrededor del 19%. Las 10 principales participaciones del fondo comprenden el 21, 6% de toda la cartera. Las tres principales tenencias son bonos emitidos por el gobierno mexicano. El fondo comenzó a cotizar en 1986.
PIMCO Global Bond Fund Sin cobertura (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged se centra en invertir en países desarrollados de alta calidad en todo el mundo. El fondo busca proporcionar exposición a múltiples economías, tasas de interés y curvas de rendimiento. Esto posiblemente puede compensar la volatilidad de una cartera de acciones y puede ayudar a mitigar el riesgo de aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos. Como se señala en el nombre del fondo, no cubre la exposición a la moneda inherente a las inversiones internacionales de renta fija.
Aún así, el fondo ha tenido un rendimiento negativo en los últimos años. El fondo tuvo un rendimiento de -5.04% en 2013 y un descenso de -2.44% hasta octubre de 2015. El índice de Sharpe a tres años es de -0.46, lo que indica que el fondo no ha tenido un rendimiento muy bueno sobre una base ajustada al riesgo. Los inversores deben considerar este rendimiento antes de comprar acciones en el fondo.
El fondo tiene un rendimiento de alrededor del 1, 88%. La relación de gastos es razonable en 0.55%. Los bonos del fondo tienen una duración efectiva de 7, 75 años con un vencimiento efectivo de 11, 14 años. Más del 32% de los bonos del fondo tienen vencimientos de cinco a 10 años.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
El AB Global Bond Fund invierte en valores de renta fija de mercados desarrollados y emergentes. El fondo busca oportunidades en múltiples sectores. El fondo tiene 870 participaciones y un rendimiento del 3, 5%. El fondo tiene alrededor de $ 4, 44 mil millones en AUM. Los valores de renta fija tienen una duración efectiva de 5, 26 años.
Más del 41% de las tenencias están en bonos de gobiernos globales, seguidos por corporaciones de grado de inversión con 19.5%. El fondo posee una cantidad sustancial de valores de renta fija de los Estados Unidos con un 56, 6%. Le sigue Reino Unido con 6.42% y Japón con 5.46%. Es posible que el fondo no tenga tanta exposición internacional en comparación con otros fondos de bonos globales.
Más del 43% de las tenencias del fondo tienen una calificación AAA, seguido de una calificación BBB del 23.1%. El fondo tiene un 4, 8% de sus participaciones sin calificación. Tiene una relación de gastos del 0, 90%.
Fondo de renta fija global de 5 años de DFA (DFGBX)
El Fondo de Renta Fija Global a 5 años de DFA busca proporcionar una tasa de rendimiento del mercado con baja volatilidad para los rendimientos. Como lo indica el nombre del fondo, invierte en títulos de deuda tanto estadounidenses como extranjeros con vencimientos de cinco años o menos. Este plazo de vencimiento más corto significa que el fondo tiene una volatilidad menor. Si los bonos en un fondo tienen un vencimiento más largo, existe un mayor riesgo de tasa de interés. El fondo tiene una desviación estándar muy baja de 2, 18 con un ratio de Sharpe razonable de 0, 74.
El fondo tiene $ 12.3 mil millones en AUM. Las tenencias tienen un vencimiento medio bajo de 3, 9 años con una duración de 3, 27 años. Tiene un bajo índice de gastos del 0.27%. El fondo ha proporcionado rendimientos del 1, 64% desde 2012. El fondo tiene un rendimiento anual actual de alrededor del 1, 54%.
Más del 33% de las tenencias de los bonos tienen una calificación crediticia de AAA. Las tenencias restantes tienen una calificación crediticia de AA. Entre las 10 principales tenencias del fondo se encuentran los valores de renta fija de Apple, Cisco y Pfizer.
