Alfred Nobel, el científico, inventor y empresario sueco que dejó la mayor parte de su fortuna como base para el Premio Nobel, estipuló que los activos de su patrimonio deberían invertirse en "valores seguros" para mantener la dotación de los premios. Si bien los requisitos de Nobel pueden haber sido apropiados para el momento y el lugar en el que vivió, en las décadas posteriores a su muerte, la Fundación Nobel y los líderes de la organización han cambiado su enfoque para cumplir con estilos de inversión más modernos. El objetivo ha sido mantener la estabilidad en la dotación para otorgar premios en efectivo de la misma cantidad o mayores. Sin embargo, la historia de la fortuna Nobel y su inversión ha significado cambios significativos en el valor del premio a lo largo del tiempo.
Los comienzos tempranos del Premio Nobel
Los primeros Premios Nobel se otorgaron en 1901 y obtuvieron un premio en efectivo de SEK150, 000, correspondiente a aproximadamente $ 1.1 millones en 2018. En comparación, los Premios Nobel 2016 valieron SEK8 millones, o un poco menos que el valor del premio inicial en la moneda actual. Sin embargo, en los años intermedios, el premio en efectivo asociado con ganar un Nobel fluctuó bastante, influenciado al menos en parte por el éxito de la inversión de quienes administran los fondos de Alfred Nobel. El premio en efectivo alcanzó un mínimo en 1919, cuando los destinatarios ganaron SEK133, 127. Aunque el premio subió de valor en los años posteriores a la Gran Depresión, desde la década de 1940 hasta la de 1970 se mantuvo en torno al mismo valor. En muchos de estos años, la adjudicación del premio aumentó ligeramente, pero el valor del premio en efectivo en la moneda de hoy fue aproximadamente el mismo debido a la inflación.
Ganancias significativas en premios a principios del siglo XXI
En la década de 1990, y especialmente en el nuevo siglo, el valor en efectivo del Nobel subió dramáticamente, alcanzando los 10 millones de coronas suecas en 2001 y permaneció allí durante muchos años. Para entonces, los inversores que administraban la dotación habían comenzado a utilizar fondos de cobertura para impulsar el capital. Sin embargo, con los premios de 2012, la Fundación Nobel anunció que recortaría el premio en efectivo en un 20% para mantener los niveles de capital. En ese momento, la fundación también consideró solicitar donaciones para la donación para restaurar el valor del premio.
Para Ulrika Bergman, CIO de la fundación nombrada en 2017, el objetivo es alcanzar rendimientos anuales mínimos de al menos 3.5% por encima de la inflación. Desde que su predecesora se unió a la fundación en 2012, la fundación ha trabajado para cambiar las inversiones hacia participaciones de capital activas, intentando reducir las tarifas mientras se mantiene la eficiencia. La fundación también ha cambiado su enfoque hacia estrategias cuantitativas en los últimos años. Como Bergman y otros pretenden reestructurar los fondos para el Premio Nobel, el objetivo será mantener e incluso mejorar el premio en efectivo de manera sostenible en los años venideros.
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