Las ganancias retenidas son la porción del ingreso neto de una empresa que la gerencia retiene para las operaciones internas en lugar de pagarlo a los accionistas en forma de dividendos. En resumen, las ganancias retenidas son el total acumulado de las ganancias que aún no se han pagado a los accionistas. Estos fondos también se mantienen en reserva para reinvertir en la empresa a través de compras de activos fijos o para pagar deudas.
Ganancias retenidas
Las ganancias retenidas (RE) se calculan tomando el saldo inicial de RE y sumando el ingreso neto (o pérdida) y luego restando los dividendos pagados.
Por ejemplo: supongamos que tiene los siguientes números para un período en particular:
- A partir de RE de $ 5, 000 cuando el período del informe comenzó $ 4, 000 en ingresos netos al final del período $ 2, 000 en dividendos pagados durante el período
Para calcular las ganancias retenidas al final del período:
Ganancias retenidas = saldo inicial RE + ingreso neto (o pérdida) - Dividendos
Ganancias retenidas = $ 5, 000 + $ 4, 000 - $ 2, 000 = $ 7, 000
Ganancias retenidas y patrimonio neto
Las ganancias retenidas se informan en la sección de patrimonio del accionista del balance general, mientras que el estado de ganancias retenidas describe los cambios en RE durante el período.
El capital accionario de una empresa se calcula restando el total de pasivos de sus activos totales. El capital contable representa el monto restante para los accionistas si una empresa canceló todos sus pasivos. Para ver cómo las ganancias retenidas afectan el patrimonio de los accionistas, veamos un ejemplo.
A continuación se muestra el balance general de Bank of America Corporation (BAC) para el año fiscal que finaliza en 2017, del estado de cuenta 10K del banco.
El patrimonio neto se encuentra en la parte inferior del balance (resaltado en azul).
- El patrimonio total de los accionistas era de aproximadamente $ 267 mil millones a fines de 2017; las ganancias retenidas llegaron a aproximadamente $ 113.8 mil millones. En los próximos trimestres, cualquier ingreso neto que quede después de pagar dividendos se agregará a los $ 113.8 mil millones (suponiendo que ninguno de los retenidos existentes las ganancias se gastan durante el trimestre para pagar una deuda o comprar activos fijos). Ambos aumentos y disminuciones en las ganancias retenidas afectan el valor del capital contable. Como resultado, tanto las ganancias retenidas como el patrimonio de los accionistas son observados de cerca por los inversores y analistas, ya que estos fondos se utilizan para pagar a los accionistas a través de dividendos.
Qué transacciones afectan las ganancias retenidas
Ingresos es la cantidad total de ingresos generados por la venta de bienes o servicios relacionados con las operaciones principales de la compañía. Los ingresos son los ingresos que genera una empresa antes de deducir los gastos.
Los ingresos, o a veces denominados ventas brutas, afectan las ganancias retenidas ya que cualquier aumento en los ingresos a través de ventas e inversiones aumenta las ganancias o los ingresos netos. Como resultado de mayores ingresos netos, se asigna más dinero a las ganancias retenidas después de cualquier dinero gastado en reducción de deuda, inversión empresarial o dividendos.
Lngresos netos tendrá un impacto directo en las ganancias retenidas. Como resultado, cualquier factor que afecte el ingreso neto, causando un aumento o una disminución, también afectará en última instancia la ER.
Los factores que pueden aumentar o reducir el ingreso neto incluyen:
- Ingresos y ventas Costo de bienes vendidos, que son los costos directos atribuibles a la producción de los bienes vendidos en una empresa e incluye el costo de los materiales utilizados en la creación del bien junto con los costos laborales directos involucrados en la producción Gastos operativos, que son los costos incurridos por las operaciones comerciales normales como como alquiler, equipo, costos de inventario, mercadotecnia, nómina, seguros y fondos asignados para investigación y desarrolloDepreciation, que es el costo de un activo fijo distribuido durante su vida útil
Con el ingreso neto, hay una conexión directa con las ganancias retenidas. Sin embargo, para otras transacciones, el impacto en las ganancias retenidas es el resultado de una relación indirecta.
El capital pagado adicional no aumenta directamente las ganancias retenidas, pero puede conducir a una mayor ER a largo plazo. El capital pagado adicional refleja la cantidad de capital social que se genera por la venta de acciones en el mercado primario que excede su valor nominal. El valor nominal de una acción es el valor mínimo de cada acción según lo determinado por la compañía en la emisión. Si se emite una acción con un valor nominal de $ 1 pero se vende por $ 30, el capital pagado adicional para esa acción es de $ 29.
El capital pagado adicional se incluye en el patrimonio de los accionistas y puede surgir de la emisión de acciones preferentes o acciones ordinarias. La cantidad de capital pagado adicional se determina únicamente por el número de acciones que vende una empresa.
Como resultado, el capital pagado adicional es la cantidad de capital disponible para financiar el crecimiento. Y dado que la expansión generalmente conduce a mayores ganancias y mayores ingresos netos a largo plazo, el capital pagado adicional puede tener un impacto positivo en las ganancias retenidas, aunque sea un impacto indirecto.
La línea de fondo
Las ganancias retenidas se ven afectadas por cualquier aumento o disminución en el ingreso neto y los dividendos pagados a los accionistas. Como resultado, cualquier artículo que aumente el ingreso neto o lo empuje a la baja afectará en última instancia las ganancias retenidas.
