Con las tasas de interés en aumento en los Estados Unidos, los inversores están adoptando la volatilidad en el mercado de renta fija. Los bonos corporativos a largo plazo generalmente ofrecen mayores rendimientos en comparación con sus contrapartes a corto o mediano plazo. Sin embargo, los bonos corporativos a largo plazo son mucho más sensibles a los cambios en las tasas de interés, y es probable que muestren mucha volatilidad cuando las tasas de interés en los Estados Unidos aumenten en el futuro. Los inversores interesados en diversificar su cartera con bonos corporativos a largo plazo tienen varios fondos cotizados en bolsa (ETF) de alto rendimiento que recibieron una sólida clasificación de las agencias de calificación de fondos.
SPDR Barclays ETF de bonos corporativos a largo plazo
A partir del 29 de septiembre de 2018, el ETF de bonos corporativos a largo plazo SPDR Barclays (NYSEACRA: LWC) demostró un rendimiento final a 12 meses del 4, 38% y un rendimiento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de 30 días del 4, 66%. Creado en marzo de 2009, el fondo rastrea el desempeño del índice corporativo Bloomberg Barclays Long US, que está compuesto por bonos corporativos estadounidenses de grado de inversión con perfiles de largo vencimiento.
El fondo acumuló $ 331.48 millones en activos bajo administración (AUM) y tenía 1.643 participaciones en su cartera. Los activos del ETF se concentran en emisores industriales con un 70, 70%, compañías de servicios financieros con un 16, 27% y emisores de servicios con un peso del 12, 7%. El fondo posee bonos de alta calidad solo con el 50% de sus participaciones con calificación A o superior. La cartera del fondo demostró un rendimiento promedio hasta el vencimiento del 4, 67% y una duración promedio de 13, 49 años.
Al 31 de agosto de 2018, el fondo exhibió una pérdida anual (YTD) de 5.64% y una pérdida de un año de 2.34%. Para el período de tres años, el fondo generó un rendimiento anual promedio de 5.62%, mientras que para el período de cinco años el fondo mostró un rendimiento anual promedio de 5.89%. El ETF viene con una relación de gastos del 0.07% y recibió una calificación general de cinco estrellas de Morningstar por su sólido desempeño ajustado al riesgo en la categoría de bonos corporativos.
Vanguard Acciones de ETF de bonos corporativos a largo plazo
Las acciones ETF de bonos corporativos a largo plazo de Vanguard (NASDAQ: VCLT) mostraron un rendimiento SEC de 30 días del 4, 64% a partir del 29 de septiembre de 2018. El ETF se inició en noviembre de 2009 para rastrear los resultados de inversión de Bloomberg Barclays US 10 Índice de bonos corporativos de más de un año, que se compone de bonos corporativos estadounidenses de alta calidad que vencen principalmente en 20 años o más. El fondo tenía $ 3.5 mil millones en AUM y 1.851 bonos en su cartera. Las tenencias de bonos del ETF se concentran en empresas industriales, empresas de servicios financieros y servicios públicos. El rendimiento hasta el vencimiento de la cartera del fondo es del 4, 6% y la duración promedio es de 13, 6 años.
A partir del 29 de septiembre de 2018, el ETF mostró una pérdida anual del 5, 19% y una pérdida de un año del 2, 57%. Los rendimientos anuales promedio del ETF fueron de 5.17% para el período de tres años y 5.83% para el período de cinco años. Morningstar otorgó al fondo una calificación general de cinco estrellas en la categoría de bonos corporativos. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 09%.
ETF de iShares Corporate Bond a largo plazo
El ETF de bonos corporativos a largo plazo de iShares (NYSEACRA: IGLB) generó un rendimiento de distribución al final de 12 meses de 4.36% y un rendimiento de 30 días en la SEC de 4.69%. Comenzado en diciembre de 2009, el ETF rastrea el desempeño del ICE BofAML 10+ Year Corporate Corporate Index, que se compone de bonos corporativos de larga duración emitidos por compañías estadounidenses. Había 1.627 participaciones en la cartera del fondo con $ 574, 4 millones en AUM. En comparación con sus pares, este ETF tiene una diversificación sectorial más amplia.
Los principales sectores de la cartera del fondo son los consumidores no cíclicos con una asignación del 16, 91% y las comunicaciones con el 12, 41%. Casi toda la cartera del fondo es de bonos de grado de inversión, con bonos con calificación BBB que tienen una asignación de aproximadamente 49.5%. El fondo tuvo un rendimiento hasta el vencimiento del 4, 66% y una duración promedio de 13, 28 años.
Al 31 de agosto de 2018, el fondo generó una pérdida de un año del 2%. El fondo demostró rendimientos anuales promedio de 5.29% para el período de tres años y 5.59% para el período de cinco años. Morningstar asignó al fondo una calificación general de cuatro estrellas en la categoría de bonos corporativos. El índice de gastos del fondo es del 0, 06%.
