A pesar de sus elevadas valoraciones, las acciones de software han superado el mercado más amplio en aproximadamente un 10% hasta ahora en 2019. Estas empresas continúan cosechando el beneficio de una inversión significativa en el gasto de software empresarial a medida que las empresas hacen la transición a la computación en la nube, como Software-as-a- Servicio (SaaS) y soluciones de infraestructura como servicio (IaaS). La firma mundial de investigación y asesoramiento Gartner estima que el gasto en software empresarial alcanzará los $ 457 mil millones este año antes de crecer a $ 507 mil millones en 2020.
El apetito de Wall Street por las acciones de software se mostró el jueves cuando Datadog, Inc. (DDOG), una compañía de software en la nube que vende herramientas de análisis y monitoreo, aumentó un 39% en su debut. El lanzamiento estelar de la oferta pública inicial (IPO) puede ayudar a reactivar las compras en algunos de los principales nombres de la industria en sesiones de negociación posteriores.
Desde un punto de vista técnico, las tres acciones de software de gran capitalización descritas a continuación se ubican cerca de niveles de soporte cruciales y parecen preparadas para un movimiento para volver a probar sus máximos históricos de todos los tiempos. Echemos un vistazo más de cerca a cada empresa y establezcamos niveles adecuados de comercio oscilante analizando los gráficos.
Oracle Corporation (ORCL)
La empresa de software veterana Oracle Corporation (ORCL) ofrece productos y servicios que ofrecen soluciones empresariales de tecnología de la información a nivel mundial. La empresa, que continúa cambiando hacia suscripciones basadas en la nube, entregó en línea ganancias por acción (EPS) del primer trimestre fiscal 2020 de 81 centavos sobre ingresos de $ 9.2 mil millones. La línea superior de la compañía perdió las expectativas de los analistas en $ 69 millones durante el período, pero aún así aumentó un 0.02% respecto al trimestre del año anterior.
El Presidente Ejecutivo y Director de Tecnología (CTO) de Oracle, Larry Ellison, cree que IaaS de la compañía lo ayuda a desarrollar software en la nube más rápido que sus competidores. "La nube de infraestructura es una diferencia fundamental entre Oracle y todos nuestros competidores de aplicaciones", dijo Ellison recientemente en la conferencia Oracle OpenWorld en San Francisco, por crn.com. Las acciones del gigante del software tienen una capitalización de mercado de $ 178.03 mil millones, ofrecen un rendimiento de dividendo de 1.71% y se cotizan casi un 20% más a la fecha (YTD) a partir del 20 de septiembre de 2019.
Desde que estableció el máximo histórico el 10 de julio, las acciones de Oracle han retrocedido hacia el promedio móvil simple (SMA) de 200 días, un indicador que ha brindado un apoyo crucial en dos ocasiones anteriores este año. La acción también encuentra soporte en una línea de tendencia alcista que se remonta al mínimo de diciembre de 2018. Los operadores que compran en los niveles actuales deben anticipar una nueva prueba del máximo histórico de $ 60.26 y limitar la baja con una orden de stop-loss colocada debajo del mínimo del 18 de septiembre a $ 51.85.
Adobe Inc. (ADBE)
Adobe Inc. (ADBE) opera como una compañía global de software diversificada a través de tres segmentos comerciales: creación de contenido de medios digitales, experiencia digital para soluciones de marketing y publicación de productos heredados. La oferta Creative Cloud de la compañía ofrece un servicio de suscripción que permite a los clientes descargar y acceder a las últimas versiones de sus productos creativos.
Adobe superó las estimaciones de consenso de ingresos y ganancias del segundo trimestre para registrar un crecimiento año tras año (YoY) de 10% y 25%, respectivamente. La administración atribuye los sólidos resultados a la fuerte demanda de los productos Adobe Document Cloud y Adobe Experience Cloud de la compañía, junto con el aumento de las suscripciones de aplicaciones en la nube. Al cotizar a $ 281.26, la acción tiene un valor de mercado de $ 136.54 mil millones y ha aumentado un 24.32% en el año a partir del 20 de septiembre de 2019.
Las acciones de Adobe registraron una tendencia constante al alza entre finales de diciembre y julio, pero han pasado los últimos dos meses operando de lado para bajar. Aquellos que deseen comercializar acciones a largo plazo deben buscar un punto de entrada cercano a $ 270, donde el precio encuentra una confluencia de soporte de una línea horizontal de 12 meses y la SMA de 200 días. Antes de comprometer capital, los operadores pueden decidir esperar signos de una reversión, como un patrón envolvente alcista o una vela de martillo. Una vez en posición, considere establecer un objetivo de ganancias cercano al máximo histórico en $ 313.11. Proteja el capital colocando una parada justo por debajo de $ 270.
salesforce.com, inc. (CRM)
Con una capitalización de mercado de $ 134.71 mil millones, salesforce.com, inc. (CRM) desarrolla soluciones empresariales de computación en la nube con un enfoque en la gestión de relaciones con los clientes. La nube de ventas de productos SaaS de la compañía con sede en San Francisco permite a los usuarios almacenar datos, monitorear clientes potenciales y obtener información a través de análisis e inteligencia de relaciones, así como entregar cotizaciones, contratos y facturas.
salesforce.com reportó un EPS del segundo trimestre de 66 centavos para ofrecer una impresionante sorpresa de ganancias del 40%. El ritmo marca el cuarto trimestre consecutivo en que la compañía ha superado las expectativas de resultados. Los ingresos trimestrales de $ 4.03 mil millones aumentaron un 22% interanual, lo que llevó a la compañía a elevar su rango de orientación fiscal 2020 de primera línea a entre $ 16.75 mil millones y $ 16.90 mil millones desde un rango anterior de entre $ 16.10 y $ 16.25 mil millones. A partir del 20 de septiembre de 2019, las acciones de salesforce.com han ganado 12.14% YTD.
El precio de las acciones de salesforce.com agregó la mayor parte de su ganancia YTD en los primeros dos meses del año. Sin embargo, desde entonces, las acciones se han mantenido principalmente en un rango limitado debido a que los inversores se preocupan por la capacidad de la compañía para mantener el crecimiento después de las recientes adquisiciones y las ventas europeas más lentas. Más recientemente, se ha desarrollado un triángulo simétrico en el gráfico que establece una posible oportunidad de negociación de ruptura. Piense en comprar si el precio se cierra por encima de la línea de tendencia superior del triángulo en $ 155 y apunta a un movimiento al máximo histórico en $ 167.56, que ofrece aproximadamente un 8% al alza. Considere mantener las paradas situadas por debajo del mínimo de este mes en $ 147.74.
StockCharts.com
