¿No desearía que hubiera una manera de saber qué compañías estarían disponibles a largo plazo? Estas son compañías que si sus acciones sufrieron un golpe, solo sería cuestión de tiempo antes de que se recuperen. Afortunadamente, esas compañías están ahí afuera. Echaremos un vistazo a cinco a continuación con un importante flujo de caja libre.
Flujo de caja libre
Los ingresos y las ganancias son métricas imperativas, pero ambas pueden ser manipuladas. Por ejemplo, los minoristas pueden manipular los ingresos abriendo más tiendas, por lo que es tan importante prestar más atención a sus números de recompensas. En cuanto a las ganancias, pueden verse sesgadas por las recompras corporativas, que reducen el recuento de acciones y mejoran las ganancias por acción (EPS). La reducción de costos también puede desempeñar un papel aquí, pero una empresa que está reduciendo costos está sobreviviendo y no prosperando. A pesar de eso, muchos inversores responden positivamente a la reducción de costos.
Las razones anteriores son por qué el flujo de efectivo libre nunca debe pasarse por alto. El flujo de caja no puede ser manipulado. También abre muchas puertas, incluidos pagos de dividendos, recompras, adquisiciones para el crecimiento inorgánico, innovación para el crecimiento orgánico y reducción de la deuda. Cuanto mayor sea el número de flujo de caja libre, más maniobrabilidad tendrá la corporación. Esto puede permitir el crecimiento durante los buenos tiempos y hacer frente a la tormenta durante los malos tiempos, ya sea que esos malos tiempos estén relacionados con el mercado en general, la industria o la propia empresa.
Las cinco compañías a continuación son nombres familiares. Eso en sí mismo juega un papel importante para mantener el poder porque los consumidores confían en las marcas en su mayor parte.
Si bien el flujo de caja libre es una de las métricas más importantes, sigue siendo solo una de muchas. También veremos cuál de las cinco compañías a continuación ha estado creciendo su línea superior en los últimos tres años fiscales, son consistentemente rentables, relación deuda-capital, rendimiento de acciones a un año y rendimiento de dividendos.
Cinco Monstruos de flujo de efectivo libre
Los monstruos generalmente dan miedo, pero estos monstruos solo deberían dar miedo si estás apostando contra ellos. Esto, por cierto, trae a colación otro punto importante. El interés corto en estas cinco acciones es muy bajo. El más alto es 2.11%. Esto indica que mucho dinero es lo suficientemente inteligente como para no apostar en contra de nombres conocidos que generan un flujo de caja fuerte y poseen una enorme maniobrabilidad.
Vayamos a esos monstruos de flujo de efectivo libre (la generación de flujo de efectivo libre se basa en los últimos 12 meses):
|
FCF |
Relación D / E |
Rendimiento de existencias por 1 año |
Rentabilidad por dividendo |
|
|
AAPL |
$ 49.84 mil millones |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
$ 18.90 mil millones |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
$ 16.96 mil millones |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
$ 16.04 mil millones |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
$ 15.93 mil millones |
0.62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Las cinco empresas mencionadas anteriormente han sido rentables en los últimos tres años fiscales, pero solo Apple Inc., Verizon Communications Inc. y Microsoft Corp. han generado un crecimiento constante de los ingresos durante el mismo período de tiempo. Verizon tiene una alta relación deuda / capital, que generalmente es negativa, pero la generación de flujo de efectivo minimiza el riesgo de deuda. Luego tienes Apple, que es el mercado de valores más débil del grupo. Junto con Microsoft, todavía posee las mejores perspectivas a largo plazo. La única compañía en este gráfico que alcanza todos los cilindros, y no es tan discrecional como Apple, es Microsoft.
Puede haber años en que poseer MSFT es como ver la pintura seca y años en los que parece un ex campeón. La verdad es que este monstruo está tan bien administrado y diversificado a la vez que genera un flujo de efectivo masivo y brinda ganancias consistentes que siempre debería ser cuestión de tiempo antes de que ocurra un rebote.
La línea de fondo
Los monstruos de flujo de efectivo libre mencionados anteriormente deben considerarse para futuras investigaciones, pero solo si usted es un inversionista a largo plazo. En este momento hay muchos mercados de preguntas sobre la economía global y no hay acciones invencibles. Dicho esto, si la historia continúa repitiéndose, las cinco acciones anteriores deberían ser más seguras que la mayoría.
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