Cuando compra una acción, ¿utiliza datos para impulsar su decisión? ¿Alguna vez has mirado la sección de análisis fundamental de la información de una acción y te has perdido?, reuniremos algunas de las métricas más importantes y explicaremos cómo usarlas para tomar decisiones más informadas.
5 métricas imprescindibles para los inversores de valor
Retorno de la inversión
El retorno de la inversión (ROI) es simplemente el dinero que una empresa ha ganado o perdido con una inversión. Si un inversionista individual invirtiera $ 1, 000 en acciones de McDonald's y cinco años después lo vendiera por $ 2, 000, tendría un retorno de la inversión o ROI del 100%. El rendimiento se divide por el costo de la inversión para producir el ROI.
El problema con esta métrica es que es fácil de manipular. Aunque el cálculo es fácil, lo que una empresa elige incluir en los costos de la inversión puede cambiar. ¿Incluyeron todos los costos en el cálculo o los costos seleccionados? Antes de confiar en el ROI, entienda cómo se calculó.
Ganancias por acción (EPS)
EPS es una medida de las ganancias de una empresa. Tome la ganancia, reste los dividendos y divida ese número por el número de acciones en circulación. Aunque EPS le dirá al inversionista cuánto dinero gana la compañía por acción, no proporciona la información de gastos. Si una compañía ganó $ 10 por acción y otra ganó $ 12 por acción, las ganancias de la segunda compañía son más impresionantes solo si gastan el mismo dinero o menos para generar el ingreso. Use EPS junto con otras métricas como el rendimiento del capital.
Relación precio / ganancias
La relación precio / ganancias (relación P / E) compara el precio actual de una empresa con sus ganancias por acción. La relación P / E se calcula dividiendo el precio por acción entre las ganancias por acción. Esta métrica es una de las mejores formas de medir el valor de las acciones.
Si planea comprar un televisor nuevo, probablemente compararía las características y el precio de varios televisores. Esperaría pagar más por más funciones. Si un televisor tenía menos funciones y tecnología más antigua pero costaba lo mismo o más que otros televisores comparables, ese televisor podría no ser un buen valor.
Cuando una acción tiene una relación P / E más alta que otras compañías similares, los inversores pueden considerar que la acción está sobrevaluada, a menos que la compañía tenga mayores perspectivas de crecimiento o algo más que haga que la alta P / E valga la pena. Recuerde que el precio real de una acción no proporciona una indicación de valor. Una acción de mayor precio podría ser menos valiosa cuando se examina el P / E.
Rentabilidad sobre recursos propios
El retorno sobre el capital (ROE) mide la rentabilidad de una corporación. Revela cuán eficiente es una empresa para generar ganancias. Para calcular el ROE, divida las ganancias por la cantidad de capital o la cantidad total de dinero invertido en la empresa. Si la empresa A tuviera ganancias de $ 2 millones pero hubiera recibido $ 1 millón de capital, se consideraría más eficiente que la empresa B, que también ganó $ 2 millones pero tenía $ 1.5 millones en capital. La empresa A está operando de manera más eficiente porque pueden ganar más dinero con menos inversión.
El ROE siempre debe usarse junto con otras métricas para evaluar el estado de salud y el poder de ganancias de una empresa.
CAGR
Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), mide la tasa de crecimiento anual de una inversión. Dado que algunos años pueden ver grandes ganancias mientras que otros años pueden devolver una pérdida, podría ser más útil para el inversionista ver sus retornos como un promedio a lo largo del tiempo, en lugar de año a año. Si tenía una cartera de acciones y algunas propiedades de alquiler, después de calcular la CAGR, puede aumentar su inversión en el tipo de inversión que devuelve la CAGR más alta. El cálculo es un poco complicado, pero puedes calcularlo aquí.
La línea de fondo
Los inversores exitosos están bien informados y pueden evaluar a una empresa utilizando estas y otras métricas. Busque estas métricas en la sección de análisis fundamental de una acción y decida usted mismo si vale la pena invertir en una empresa.
