El precio del paladio, el hermano poco conocido del platino, subió casi un 20% en 2018 debido tanto al aumento de la demanda de los fabricantes de automóviles como a las preocupaciones sobre el suministro causadas por los ataques mineros en Sudáfrica. Sin embargo, el metal blanco plateado se ha desplomado en los últimos meses debido a las ventas de automóviles mediocres en los mercados automotrices chino y estadounidense.
El paladio recuperó parte de su brillo y estatus de refugio seguro el viernes cuando los vendedores en corto cubrieron sus posiciones en medio de un colapso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China la semana pasada junto con el precio del paladio que cayó por debajo del precio del oro por primera vez este año en el jueves. sesión de negociación Mirando hacia el futuro, los analistas esperan que el metal brillante siga siendo demandado a lo largo de 2019, ya que los fabricantes de automóviles usan más paladio para la producción de convertidores catalíticos para cumplir con los estándares de emisiones más estrictos.
"Incluso con el lento desempeño de los mercados automotrices de China y Estados Unidos a principios de 2019, la demanda de catalizadores automotrices casi seguramente aumentará este año, debido a las mayores ventas de vehículos en otros lugares y al endurecimiento de la legislación sobre emisiones", dijo Metals Focus a kitco.com.
Los operadores pueden obtener exposición al paladio utilizando los tres fondos cotizados en bolsa (ETF) que se analizan a continuación. Exploremos varias formas de comerciar el metal precioso.
Aberdeen Standard Physical Paladium Shares ETF (PALL)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 216.34 millones, el ETF (PALL) de Aberdeen Standard Physical Palladium Shares busca reflejar el rendimiento del precio del paladio físico. Posee el metal precioso en las bóvedas JPMorgan Chase & Co. (JPM) en Londres y Zúrich. El fondo, que se lanzó en 2010, proporciona una liquidez adecuada, con más de 40, 000 acciones que cambian de manos por día, aunque su margen del 0.36% puede no ser adecuado para los revendedores que intentan capturar pequeños movimientos. La relación de gastos del 0, 60% del ETF sigue siendo competitiva para un fondo de metales preciosos. A partir del 13 de mayo de 2019, PALL luce una ganancia anual (YTD) del 3, 35%.
Las acciones de PALL se recuperaron el 3.85% el viernes desde la línea de tendencia más baja de un patrón de cuña descendente, lo que indica que la corrección de dos meses puede haber terminado. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una lectura por debajo de 50.0, lo que le da al precio un amplio margen al alza antes de registrar condiciones de sobrecompra. Los operadores que toman una posición larga deben colocar una meta de ganancias cerca del máximo de 52 semanas de $ 152.97 establecido el 21 de marzo. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss ligeramente por debajo del mínimo de este mes en $ 120.01 y modificándolo al punto de equilibrio si el precio cruza de nuevo por encima del promedio móvil simple de 50 días (SMA).
Sprott Physical Platinum y Palladium Trust (SPPP)
Creado en 2012, Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) ofrece una alternativa de inversión segura y conveniente para los inversores que desean tener platino y paladio físicos. Asigna el 77% de los activos al paladio y el 22% al platino. Los metales del fideicomiso están bajo custodia de The Royal Canadian Mint, y los titulares de títulos tienen la capacidad de canjear sus unidades por platino físico y paladio todos los meses. El volumen promedio diario de acciones de casi 65, 000 ofrece una liquidez decente para los operadores de swing. SPPP tiene $ 96.69 millones en activos netos, cobra una comisión administrativa del 1.13% y ha aumentado un 6.39% en el año al 13 de mayo de 2019.
Los bajistas han tenido el control total de las acciones de SPPP desde que el ETF formó un doble techo entre febrero y marzo. Sin embargo, un reciente rechazo de la SMA de 200 días y una divergencia alcista entre el indicador RSI y la acción del precio sugiere una disminución del impulso del vendedor que podría desencadenar una reversión de tendencia al alza. Aquellos que realizan un intercambio deben establecer una orden de toma de ganancias en la vecindad del patrón de doble techo entre $ 12 y $ 12.25. Las paradas podrían situarse por debajo del mínimo del viernes a $ 10.19 o por debajo de la vela de martillo de inversión a $ 9.56.
Acciones de canasta de metales preciosos físicos estándar de Aberdeen ETF (GLTR)
Si bien el ETF (GLTR) de Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares es principalmente un fondo de plata, asigna una pequeña porción (0.5%) de su base de activos de $ 354.87 millones al paladio. Formado en 2010, el ETF tiene un promedio de $ 1.29 millones por día en volumen en dólares y tiene un diferencial respetable de 0.20% que facilita el uso tanto de órdenes de mercado como de límite. En cuanto al rendimiento, GLTR tiene un rendimiento hasta la fecha de -0.79% a partir del 13 de mayo de 2019. Los inversores pagan una tarifa de gestión del 0.60% y, por lo general, pagan impuestos sobre la tasa de colección sobre las ganancias de capital debido a la estructura del fondo como fideicomiso del otorgante.
Las acciones de GLTR continuaron al alza durante aproximadamente seis semanas después de que la SMA de 50 días cruzara por encima de la SMA de 200 días para generar una señal de compra de "cruz de oro". Sin embargo, desde marzo, el precio del fondo ha retrocedido para formar un patrón de cuña descendente. Los operadores pueden comprar el empuje del viernes fuera de la línea de tendencia más baja del patrón o esperar una ruptura antes de comprometer capital. Piense en reservar ganancias si el precio prueba el máximo de febrero en $ 67.07 y recorta las pérdidas en un cierre por debajo del mínimo del 2 de mayo en $ 62.30.
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